【摘要】：按照傳統(tǒng)存款理論,存款作為銀行最主要的資金來源,是保證商業(yè)銀行經(jīng)營安全和流動(dòng)性的前提,是立行之本,其重要性不言而喻。但隨著金融改革的不斷深化和利率市場化改革的基本完成,再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大,銀行所面臨的競爭格局不斷在發(fā)生變化,存款端的競爭壓力也日益增加。競爭雖然能為我國銀行業(yè)注入活力并提高銀行的經(jīng)營管理效率,但同時(shí)也刺激了銀行為追逐更高的利潤而提高自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān),從而給銀行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。特別是在金融危機(jī)之后,我國銀行業(yè)的監(jiān)管條件日趨嚴(yán)格,銀行很難通過傳統(tǒng)的表內(nèi)存貸款業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)競爭,在競爭和監(jiān)管的雙重壓力下,商業(yè)銀行不得不發(fā)展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù),尤其表現(xiàn)為商業(yè)銀行內(nèi)部影子銀行規(guī)模爆發(fā)式的增長。影子銀行一直是國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和監(jiān)管部門關(guān)注的焦點(diǎn)問題,而我國影子銀行以商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)為主,故其興起原因和對(duì)銀行體系的影響更是研究的重中之重。在這樣的背景下,本文主要從存款競爭角度討論影子銀行發(fā)展的動(dòng)因,即存款競爭的加劇是否助推了商業(yè)銀行內(nèi)部影子銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模,以期能夠?yàn)楹侠硪龑?dǎo)銀行競爭行為,防范銀行風(fēng)險(xiǎn)積聚提供有效的政策建議。本文在理論研究部分,首先分析了選取Lerner指數(shù)來衡量我國存款競爭度的理論基礎(chǔ)并從整體上把握了我國影子銀行發(fā)展情況和商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn),之后以銀行理財(cái)、信托貸款、委托貸款等為例重點(diǎn)研究我國商業(yè)銀行開展影子銀行業(yè)務(wù)的主要模式,最后從逐利、規(guī)避監(jiān)管和金融創(chuàng)新三個(gè)角度分析了存款競爭對(duì)影子銀行的影響傳導(dǎo)機(jī)制,提出了存款競爭的加劇會(huì)助推商業(yè)銀行發(fā)展影子銀行業(yè)務(wù)的假設(shè)。實(shí)證研究部分,本文以我國27家全國性的商業(yè)銀行為研究對(duì)象,選取其2009-2017年的微觀數(shù)據(jù),利用Lerner指數(shù)度量存款競爭程度、理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額衡量商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模構(gòu)建存款競爭度與影子銀行規(guī)模的回歸模型,并采用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)。在此基礎(chǔ)上將樣本分別按照資本充足率高低、不良貸款率大小和所有制結(jié)構(gòu)的差異進(jìn)行分類,進(jìn)行異質(zhì)性檢驗(yàn),進(jìn)一步分析在不同程度的監(jiān)管約束條件下和不同類型的商業(yè)銀行中,存款競爭對(duì)影子銀行的影響是否有差異。基于理論和實(shí)證兩方面的研究,本文得出了三個(gè)結(jié)論:第一,總體來講,存款競爭對(duì)我國商業(yè)銀行影子銀行有顯著影響,影子銀行規(guī)模隨存款競爭的加劇而增大;第二,不良貸款率和資本充足率越高的銀行通過影子銀行應(yīng)對(duì)競爭的行為越激進(jìn);第三,我國五大國有商業(yè)銀行的影子銀行規(guī)模對(duì)存款競爭并不敏感,而股份制銀行和城商行則表現(xiàn)出較強(qiáng)的敏感性。針對(duì)以上結(jié)論,本文提出以下建議:從銀行角度,面對(duì)日益激烈和復(fù)雜的競爭環(huán)境,銀行應(yīng)采取差異化競爭策略,如負(fù)債多元化、利用互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)發(fā)展金融創(chuàng)新、金融轉(zhuǎn)型等等;而對(duì)監(jiān)管部門來說,一方面應(yīng)完善銀行準(zhǔn)入和退出機(jī)制,維護(hù)良好的市場競爭環(huán)境,防止銀行過度競爭危及銀行系統(tǒng)安全;另一方面在制定政策和執(zhí)行監(jiān)管時(shí),對(duì)不同類型銀行的監(jiān)管應(yīng)略有差別,同時(shí)監(jiān)管應(yīng)適度,避免過高的監(jiān)管要求既達(dá)不到監(jiān)管目的,反而迫使銀行采取更激進(jìn)的經(jīng)營策略而影響銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。
【圖文】：

３存款競爭對(duì)商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)影響的機(jī)理逡逑３．存款競爭對(duì)商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)影響的機(jī)理逡逑３．邋１我國銀行業(yè)存款競爭程度的現(xiàn)狀分析逡逑我國銀行業(yè)存款端的競爭一直存在，但是從２００８年全球金融危機(jī)到我國利逡逑率市場化不斷推進(jìn)至基本完成的過程中，隨著環(huán)境的大變化，存款競爭的趨勢逡逑也在發(fā)生著變化。為了仔細(xì)分析我國銀行業(yè)存款競爭程度的變化趨勢和現(xiàn)狀，逡逑本文采用２７家商業(yè)銀行的微觀數(shù)據(jù)，按照式２－１０的計(jì)算方法對(duì)其２００８－２０１７逡逑年間的存款Ｌｅｍｅｉ？指數(shù)進(jìn)行逐年平均，結(jié)果如圖３－１所示：逡逑

逑互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷壯大等等都使得我國商業(yè)銀行的存款競爭不斷加劇，Ｌｅｍｅｒ逡逑指數(shù)也同時(shí)表現(xiàn)為波動(dòng)后轉(zhuǎn)而下降。故圖３－１所示的趨勢與現(xiàn)實(shí)情況基本相符，逡逑可見存款Ｌｅｒｎｅｒ指數(shù)能夠較好地反映銀行現(xiàn)實(shí)的存款競爭情況。逡逑３．邋２我國商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)的主要模式逡逑根據(jù)國內(nèi)己有許多文獻(xiàn)的研究結(jié)果，，我國商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作模逡逑式，可按照資金的流向?qū)⑵鋭澐譃閮蓚�(gè)層面，即從資金來源層面和資金運(yùn)用層逡逑面兩個(gè)角度分析（郭曄、趙靜，２０１７、高蓓等，２０１６）。在資金來源層面，商逡逑業(yè)銀行影子銀行雖有多種運(yùn)作模式，但其資金來源主要是銀行通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)逡逑品吸收到的資金，然后通過多種“通道”（如圖３－２所示），將該筆資金貸給企業(yè)，逡逑形成銀行“貸款”，理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行^u展多種影子銀行業(yè)務(wù)模式的基礎(chǔ)和逡逑前提。在資金運(yùn)用層面，其通過理財(cái)業(yè)務(wù)吸收到的資金流向多而雜，但主要可逡逑分為兩個(gè)部分：一部分是將表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出表
【學(xué)位授予單位】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.3

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本文編號(hào)：2705392