【摘要】：銀行系統(tǒng)是金融系統(tǒng)的組成部分,金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,銀行系統(tǒng)性風險事關(guān)整個經(jīng)濟系統(tǒng)的穩(wěn)定性。參照國際清算銀行和國際貨幣基金組織的定義,本文定義銀行系統(tǒng)性風險是由單家銀行的風險在銀行系統(tǒng)內(nèi)相互傳染而導(dǎo)致系統(tǒng)中其他大多數(shù)銀行也發(fā)生風險的情況。因此,單家銀行風險事故發(fā)生的機制以及風險在銀行間兩兩傳染是研究銀行系統(tǒng)性風險的出發(fā)點,本文僅對此進行研究。對單家銀行考察的是風險發(fā)生的極端形式即銀行擠兌風險的生成機制,各種風險因素匯集成相關(guān)信息導(dǎo)致銀行儲戶在極短的時間內(nèi)到銀行提款,這些信息又會影響其它銀行儲戶的行為,除此之外發(fā)生風險的銀行與暫時沒有發(fā)生風險的銀行之間存在直接或間接的關(guān)聯(lián),導(dǎo)致風險通過關(guān)聯(lián)的渠道或媒介傳送到其它銀行,一旦某家銀行出現(xiàn)風險,將引發(fā)風險在銀行間進行交差感染,在沒有有效措施的情況下,就會出現(xiàn)銀行系統(tǒng)性風險。具體來講,如下是論文的主要內(nèi)容:第一章緒論在闡述了論題的研究意義、背景、思路和方法以及創(chuàng)新點之外,重點對相關(guān)文獻進行了整理和追蹤。已有的文獻把風險傳染途徑分為直接和間接兩條途徑,直接傳染途徑分為銀行間市場途徑和支付結(jié)算途徑;間接途徑可分為信息傳染途徑和資產(chǎn)價格傳染途徑兩類。測度風險傳染效應(yīng)或程度的方法主要是針對直接傳染途徑的矩陣法以及對直接和間接傳染途徑進行綜合測度的條件在險價值法。通過文獻的整理發(fā)現(xiàn),信息傳染有進一步研究的空間,運用條件在險價值法測度銀行兩兩之間的風險傳染程度幾乎沒有人論及,這是本文選題并展開研究的依據(jù)。第二章研究了風險間接傳染途徑中的信息傳染途徑。信息途徑傳染單家銀行風險的機理在于,某家銀行的風險信息會傳遞給其他銀行的儲戶,導(dǎo)致這些儲戶產(chǎn)生“跟風”行動,相繼前往銀行取款,引起其他銀行擠兌風險發(fā)生的概率提高。通過銀行風險信息傳染模型的仿真模擬發(fā)現(xiàn),改變模型中信息傳染系數(shù)、大眾傳媒系數(shù)和人際交往系數(shù)的大小,從而改變單家銀行風險信息的傳染速度,為制定降低銀行風險傳染措施提供依據(jù)。第三章研究了風險直接傳染途徑中的銀行間拆借市場傳染途徑。描述單家銀行破產(chǎn)后,其風險通過拆借業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)向其債務(wù)和債權(quán)銀行進行傳染的過程,傳染包括兩個方向:一是對債權(quán)銀行的傳染,危機銀行無法全額償付債務(wù),造成其債權(quán)銀行資產(chǎn)損失;二是對債務(wù)銀行的傳染,危機銀行向其債務(wù)銀行提前收回資金或無法繼續(xù)提供流動性支持,當債務(wù)銀行融資困難時,為滿足流動性需求,以低價出售未到期的長期資產(chǎn),因而資產(chǎn)受損。通過分析同業(yè)拆借市場與上市銀行的數(shù)據(jù)考察傳染特征,據(jù)此提出管理風險傳染的建議。第四章運用CoVaR法測度我國14家上市銀行兩兩之間的傳染程度。實證結(jié)果表明:第一,14家銀行兩兩間存在較強的傳染效應(yīng);第二,相比國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行,城市商業(yè)銀行對其他銀行造成的傳染影響更為嚴重,但其受傳染程度最低;第三,風險的傳染效應(yīng)具有方向性,如北京銀行對寧波銀行的風險傳染程度達到61.351%,但寧波銀行對北京銀行的傳染程度僅為21.830%。第五章分析了需要進一步研究的問題。
【圖文】：

銀行做出最優(yōu)決策，將傳染風險降至最低。Babus（201何建立聯(lián)系以及這種聯(lián)系對風險傳染效應(yīng)的影響。他指出多樣，盡管這種聯(lián)系有明顯的好處，例如通過同業(yè)拆借轉(zhuǎn)擊，但聯(lián)系的代價就是一個小沖擊最初只影響少數(shù)銀行聯(lián)在整個系統(tǒng)中擴散：當一家銀行破產(chǎn)時，它會給所有鄰失高于一定的閾值，這些銀行也會破產(chǎn)。2006）指出單家銀行的危機主要通過風險暴露傳染渠道和其他銀行：前者指當一家銀行（圖 1-2 中 B 銀行）發(fā)生危權(quán)銀行（C 銀行）將面臨損失，損失嚴重時同樣失去償付道是指在 B 銀行獲得信貸的銀行（A 銀行）將失去流動兩條渠道下流動性不足和無力償付的銀行及相應(yīng)的傳染銀行間的風險傳染與這兩條渠道相關(guān)，信貸限額傳染渠道重要而且完全的市場結(jié)構(gòu)比集中的結(jié)構(gòu)更穩(wěn)定。

圖 2-1 信息傳染系數(shù)影響仿真結(jié)果圖仿真結(jié)果可以得到以下結(jié)論：結(jié)果為一條指數(shù)衰減曲線，累計獲得信息儲戶數(shù)量隨長。在風險信息傳染過程的前期，由于大眾傳媒和人風險信息會立即在不同銀行的儲戶間擴散，使得獲得但隨著獲得信息儲戶數(shù)量不斷增加，當累計獲得信息長速度下降；一時刻，累積獲得信息儲戶數(shù)量隨信息傳染系數(shù)的增時刻，在 p q 0.3設(shè)定下，累積獲得信息儲戶數(shù)量在 p q 0.15設(shè)定下，累積獲得信息儲戶數(shù)量僅接傳染系數(shù)越大，前期的風險信息傳染曲線越陡峭。信傳染速度加快，即累積獲得信息儲戶數(shù)量的增長幅度需時間更短。例如，，在 p q 0.5設(shè)定下，直至 t
【學(xué)位授予單位】：深圳大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.2;F274

【參考文獻】

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本文編號：2599186