本文選題：GARCH模型 + 美元兌人民幣　； 參考：《銅陵學(xué)院學(xué)報(bào)》2016年06期

【摘要】：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,近年來(lái)中國(guó)在國(guó)際社會(huì)中的地位也不斷加強(qiáng)。目前,人民幣和美元作為世界范圍內(nèi)影響力最大的兩種貨幣,其匯率的波動(dòng)對(duì)全球的金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著舉足輕重的作用。本文通過(guò)構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型,對(duì)2005年6月(匯率改革)至2016年5月132個(gè)月度美元兌人民幣匯率的數(shù)據(jù)進(jìn)行時(shí)間序列分析,結(jié)果表明美元兌人民幣匯率的時(shí)序數(shù)據(jù)不服從正態(tài)分布的規(guī)律,其波動(dòng)具有明顯的集簇性和長(zhǎng)記憶性特征,且存在尖峰厚尾特征。通過(guò)計(jì)量模型的設(shè)立及預(yù)測(cè),可以將匯率控制在一個(gè)可操控的范圍內(nèi),穩(wěn)定匯率,為央行的調(diào)控措施和匯率改革政策提供一定的借鑒意義。
[Abstract]:With the development of China's economy, China's position in the international community has been strengthened in recent years. At present, RMB and US dollar are the two most influential currencies in the world, and their exchange rate fluctuations play an important role in the global financial and economic development. Based on the econometric model, this paper analyzes the time series of 132 monthly USD / RMB exchange rate data from June 2005 (exchange rate reform) to May 2016. The results show that the time series data of USD / RMB exchange rate are not satisfied with the rule of normal distribution, its fluctuation has obvious clustering and long memory characteristics, and has the characteristic of sharp peak and thick tail. Through the establishment and prediction of the econometric model, the exchange rate can be controlled within a controllable range, and the exchange rate can be stabilized, which provides a certain reference for the central bank's control measures and exchange rate reform policies.
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);
【分類號(hào)】：F832.6

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2060519