本文選題：流動(dòng)性資產(chǎn) + 投資決策��； 參考：《江西社會(huì)科學(xué)》2017年04期

【摘要】：將流動(dòng)性資產(chǎn)引入到動(dòng)態(tài)資產(chǎn)組合選擇問題中,構(gòu)建存在流動(dòng)性資產(chǎn)的最小方差投資組合選擇模型,利用拉格朗日乘子法和動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理得到資產(chǎn)組合選擇問題的最優(yōu)投資組合策略和最小投資風(fēng)險(xiǎn)的解析表達(dá)式,結(jié)果顯示:流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)于最優(yōu)投資策略、投資價(jià)值和最小投資風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)產(chǎn)生顯著影響。通過構(gòu)建投資價(jià)值指標(biāo),分析流通性資產(chǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資價(jià)值的影響,數(shù)值分析結(jié)果展示了流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響,進(jìn)一步發(fā)現(xiàn):在相同的投資目標(biāo)下,考慮隨機(jī)流動(dòng)性資產(chǎn)時(shí),投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)小于自融資的情形。
[Abstract]:Introducing liquid assets into the dynamic portfolio selection problem, the minimum variance portfolio selection model with liquid assets is constructed. By using Lagrange multiplier method and dynamic programming principle, the analytical expressions of optimal portfolio strategy and minimum investment risk for portfolio selection problem are obtained. Both the investment value and the minimum investment risk will have a significant impact. By constructing the index of investment value and analyzing the influence of liquid assets on the investment value of venture assets, the numerical results show the influence of liquid assets on investment risk, and further find that: under the same investment objectives, Considering stochastic liquid assets, investors face less investment risk than self-financing.
【作者單位】： 廣東金融學(xué)院經(jīng)濟(jì)貿(mào)易系;
【基金】：廣州市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目“養(yǎng)老基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置問題研究”(15G40)
【分類號(hào)】：F224;F830.59

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1959497