本文關(guān)鍵詞：基于不同跳躍檢驗(yàn)下的高頻波動(dòng)率模型預(yù)測(cè)

  更多相關(guān)文章： 高頻波動(dòng)率模型 跳躍預(yù)測(cè) MCS檢驗(yàn)

【摘要】：通過(guò)利用三種主流的跳躍檢驗(yàn)識(shí)別方法,結(jié)合已實(shí)現(xiàn)異質(zhì)自回歸模型和基于已實(shí)現(xiàn)正負(fù)變差的思想,構(gòu)建不同類型的高頻波動(dòng)率模型,以此評(píng)價(jià)不同跳躍檢驗(yàn)的跳躍成分對(duì)波動(dòng)率預(yù)測(cè)精度影響的優(yōu)劣。MCS實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),跳躍作為解釋變量有助于提高波動(dòng)率模型的預(yù)測(cè)能力。另外,本文還發(fā)現(xiàn)LM檢驗(yàn)得到的跳躍成分更有助于提高波動(dòng)率模型的預(yù)測(cè)精度。最后,基于已實(shí)現(xiàn)正負(fù)變差和LM跳躍檢驗(yàn)構(gòu)建的新的波動(dòng)率模型,HAR-S-RV-JV,相比其他的高頻波動(dòng)率模型,具有更好的預(yù)測(cè)表現(xiàn)能力。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 高頻波動(dòng)率模型 跳躍預(yù)測(cè) MCS檢驗(yàn)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71371157,71201132) 四川省科技青年基金資助項(xiàng)目(2015JQO010)
【分類號(hào)】：F224
【正文快照】： 1引言隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展和金融高頻數(shù)據(jù)獲取性逐漸增強(qiáng),基于高頻數(shù)據(jù)(intraday high-frequency data)的波動(dòng)率測(cè)度和預(yù)測(cè)受到了國(guó)內(nèi)外學(xué)者們的廣泛關(guān)注。其中,具有代表性的是Andersen等[1,2]提出的已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率(Realized Volatility,簡(jiǎn)記為RV)測(cè)度方法,它不僅計(jì)算簡(jiǎn)便，

本文編號(hào)：962692