本文關(guān)鍵詞：基于L1懲罰Logit模型的公司財務(wù)風險預(yù)測與控制

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【摘要】：在全球經(jīng)濟一體化的趨勢下,隨著我國資本市場的快速發(fā)展,上市公司財務(wù)狀況受到多方利益群體的關(guān)注,財務(wù)風險管理也成為公司經(jīng)營管理的一個重要組成部分。建立合理的財務(wù)風險管理模型,可以有效地預(yù)測公司財務(wù)風險發(fā)生、發(fā)展與變動規(guī)律,可以為企業(yè)管理者及利益相關(guān)者監(jiān)管公司財務(wù)狀況提供有力工具,對公司預(yù)防和控制財務(wù)危機、提高公司風險管理水平有重要決策參考價值。本文主要將L1懲罰函數(shù)與Logit回歸相結(jié)合,建立L1懲罰Logit模型并將其應(yīng)用于公司財務(wù)風險分析。通過Logit模型預(yù)測破產(chǎn)概率,實現(xiàn)對公司財務(wù)風險狀態(tài)預(yù)測；通過L1懲罰實現(xiàn)變量選擇,完成對公司財務(wù)風險關(guān)鍵影響因素的識別,有利于風險控制。通過Monte Carlo數(shù)值模擬,發(fā)現(xiàn)L1懲罰Logit模型具有比支持向量機更為簡單的結(jié)構(gòu),通過較少的解釋變量就能夠獲得更為準確的預(yù)測效果。結(jié)合滬深股市2005年至2014年ST公司與非ST公司的財務(wù)數(shù)據(jù)對公司財務(wù)風險進行實證分析,一方面基于混淆矩陣與ROC曲線的分類評價結(jié)果表明,L1懲罰Logit模型獲得了比支持向量機更高的預(yù)測精度；另一方面篩選出的關(guān)鍵影響因素為公司實現(xiàn)風險控制提供了依據(jù)。本文使用L1懲罰Logit模型對公司財務(wù)風險進行實證分析的結(jié)果表明,L1懲罰Logit模型不僅能夠準確地預(yù)測公司財務(wù)風險,提高風險防范的針對性；還能夠從眾多影響因素中挑選出關(guān)鍵影響因素,降低風險監(jiān)管成本。這一研究結(jié)果,可以為公司財務(wù)風險管理提供基本工具與決策參考,有助于提高公司財務(wù)風險管理水平。
【關(guān)鍵詞】：財務(wù)風險 L1懲罰Logit模型 變量選擇 分類效果評價
【學位授予單位】：合肥工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F275;F224
【目錄】：

• 致謝7-8
• 摘要8-9
• ABSTRACT9-14
• 第一章 緒論14-24
• 1.1 選題背景及研究意義14-16
• 1.1.1 選題背景14-15
• 1.1.2 研究意義15-16
• 1.2 財務(wù)風險預(yù)測研究現(xiàn)狀16-21
• 1.2.1 統(tǒng)計分析方法16-19
• 1.2.2 機器學習方法19-21
• 1.3 研究思路和方法21-22
• 1.3.1 研究思路21
• 1.3.2 研究方法21-22
• 1.4 主要創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)安排22-24
• 1.4.1 主要創(chuàng)新22-23
• 1.4.2 結(jié)構(gòu)安排23-24
• 第二章 相關(guān)理論基礎(chǔ)24-34
• 2.1 財務(wù)風險預(yù)測與控制24-28
• 2.1.1 財務(wù)風險24-25
• 2.1.2 財務(wù)危機25-26
• 2.1.3 財務(wù)風險預(yù)測26-27
• 2.1.4 財務(wù)風險控制27-28
• 2.2 典型財務(wù)風險預(yù)測模型28-32
• 2.2.1 二元選擇Logit模型28-29
• 2.2.2 支持向量機模型29-32
• 2.3 財務(wù)風險預(yù)測分類效果評價32-34
• 2.3.1 混淆矩陣32
• 2.3.2 ROC曲線32-34
• 第三章 L1懲罰Logit模型與方法34-39
• 3.1 LASSO方法34-35
• 3.2 L1懲罰Logit模型建立35-37
• 3.2.1 模型表示35
• 3.2.2 模型估計35-36
• 3.2.3 懲罰參數(shù)選擇36-37
• 3.3 數(shù)值模擬37-39
• 3.3.1 數(shù)據(jù)生成37
• 3.3.2 變量選擇效果37
• 3.3.3 預(yù)測能力比較37-39
• 第四章 財務(wù)風險預(yù)測與控制39-44
• 4.1 樣本和指標選取39
• 4.1.1 樣本選擇39
• 4.1.2 指標設(shè)計39
• 4.2 變量選擇與模型估計39-41
• 4.3 模型準確度比較41-42
• 4.4 結(jié)果與討論42-44
• 第五章 總結(jié)與展望44-45
• 5.1 研究總結(jié)44
• 5.2 研究展望44-45
• 參考文獻45-48
• 攻讀碩士學位期間的學術(shù)活動及成果情況48

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本文編號：892518