本文關(guān)鍵詞：資本資產(chǎn)定價(jià)模型應(yīng)用研究——對(duì)上海機(jī)電股份貝塔系數(shù)的測算

  更多相關(guān)文章： 貝塔系數(shù) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型 上海機(jī)電股份

【摘要】：經(jīng)典的資本資產(chǎn)定價(jià)模型中所指的風(fēng)險(xiǎn),按照是否可以利用多元化投資加以驅(qū)除區(qū)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小主要靠β值進(jìn)行測量。文章以上海機(jī)電股份為研究對(duì)象,運(yùn)用圖形分析和最小二乘法探究上海機(jī)電的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,并預(yù)測其β系數(shù)。實(shí)證結(jié)果說明:上海機(jī)電股份的風(fēng)險(xiǎn)與其收益之間顯示出簡單的線性關(guān)系,并且為正的線性相關(guān)關(guān)系;進(jìn)一步通過預(yù)測其β系數(shù)發(fā)現(xiàn)該股票的風(fēng)險(xiǎn)比整體市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)要高,相應(yīng)的其收益也大于整體市場投資組合的平均收益率。
【作者單位】： 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 貝塔系數(shù) 資本資產(chǎn)定價(jià)模型 上海機(jī)電股份
【分類號(hào)】：F224;;F832.51
【正文快照】： 現(xiàn)代金融學(xué)理論的核心問題之一是權(quán)衡金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的關(guān)系。經(jīng)典的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)將資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分為可以通過充分分散投資加以消除的特質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)和無法通過分散投資加以消除的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(Markowitz,1952;Sharpe,1964)[1-2]。這一模型顯示,一項(xiàng)資產(chǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)能夠使

【相似文獻(xiàn)】

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 上海機(jī)電設(shè)備招標(biāo)有限公司副總經(jīng)理 徐斌;上海機(jī)電的電子招投標(biāo)之路[N];中國政府采購報(bào);2012年

2 張玉潔;上海綠新擬競購上海機(jī)電旗下印機(jī)資產(chǎn)[N];中國證券報(bào);2014年

3 本報(bào)記者　 孔維純;上海機(jī)電 追加承諾暗藏玄機(jī)[N];中國證券報(bào);2006年

4 ;上海機(jī)電(600835)下半年業(yè)績將明顯提升[N];中國證券報(bào);2007年

5 本報(bào)記者　 楊偉中;上海機(jī)電欲出手止住“出血點(diǎn)”[N];上海證券報(bào);2006年

6 本報(bào)記者　 翁海華;剝離不良資產(chǎn)+現(xiàn)金 上海機(jī)電股改闖關(guān)[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

7 于麗波;上海機(jī)電 保持單企電梯總量第一[N];證券時(shí)報(bào);2006年

8 證券時(shí)報(bào)記者　 劉曉暉;上海機(jī)電增加股改承諾事項(xiàng)[N];證券時(shí)報(bào);2006年

9 證券時(shí)報(bào)記者　 劉曉暉;上海機(jī)電甩掉包袱輕裝上陣[N];證券時(shí)報(bào);2006年

10 文琪;上海機(jī)電2.3億收購大股東三塊資產(chǎn)[N];證券時(shí)報(bào);2006年

，

本文編號(hào)：826616