本文關鍵詞：基于極值統(tǒng)計和高維動態(tài)C藤Copula的股市行業(yè)集成風險計算

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【摘要】：股市諸多行業(yè)風險之間存在著波動相依性,集成計量多維風險對投資決策意義重大。藤Copula是Copula函數(shù)高維化拓展的一個方向,其動態(tài)化是新的研究前沿。將極值理論的GPD模型和高維動態(tài)C藤Copula方法結合起來研究滬深300指數(shù)中地產、基建、銀行和運輸四個行業(yè)風險,能夠有效描述尾部極值形態(tài),突出關鍵變量的作用。再運用動態(tài)Pair-Copula分解,刻畫高維行業(yè)風險變量間的動態(tài)關系,以仿真出動態(tài)集成風險變量VaR序列。VaR計算結果通過了回溯檢驗和穩(wěn)定性測試,表明高維動態(tài)C藤Copula模型可以作為風險集成計量的一種新的有效方法。
【作者單位】： 重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院;
【關鍵詞】： GJR-SkewT GPD 高維動態(tài)C藤Copula VaR 風險集成
【基金】：國家自然科學基金(71373296)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言 自從Embrechts(1999)W將Copula函數(shù)引入到金融領域研究中以來,Copula函數(shù)就憑借其描繪變量間非線性和非對稱關系的優(yōu)勢,受到了廣大學者的重視�？偨Y近期的相關文獻, 發(fā)現(xiàn)高維化和動態(tài)化是Copula理論研究的前沿動向。其中,藤結構Pair-Copula的運用是高維化研究的一個

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1 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應用[J];數(shù)學的實踐與認識;2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關性建模中的應用[J];數(shù)學的實踐與認識;2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 許建國;杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關性研究[J];工業(yè)技術經(jīng)濟;2009年04期

5 王s，

本文編號：689975