本文關(guān)鍵詞：基于極值統(tǒng)計(jì)和高維動(dòng)態(tài)C藤Copula的股市行業(yè)集成風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算

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【摘要】：股市諸多行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之間存在著波動(dòng)相依性,集成計(jì)量多維風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資決策意義重大。藤Copula是Copula函數(shù)高維化拓展的一個(gè)方向,其動(dòng)態(tài)化是新的研究前沿。將極值理論的GPD模型和高維動(dòng)態(tài)C藤Copula方法結(jié)合起來(lái)研究滬深300指數(shù)中地產(chǎn)、基建、銀行和運(yùn)輸四個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),能夠有效描述尾部極值形態(tài),突出關(guān)鍵變量的作用。再運(yùn)用動(dòng)態(tài)Pair-Copula分解,刻畫高維行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變量間的動(dòng)態(tài)關(guān)系,以仿真出動(dòng)態(tài)集成風(fēng)險(xiǎn)變量VaR序列。VaR計(jì)算結(jié)果通過(guò)了回溯檢驗(yàn)和穩(wěn)定性測(cè)試,表明高維動(dòng)態(tài)C藤Copula模型可以作為風(fēng)險(xiǎn)集成計(jì)量的一種新的有效方法。
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： GJR-SkewT GPD 高維動(dòng)態(tài)C藤Copula VaR 風(fēng)險(xiǎn)集成
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71373296)
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言 自從Embrechts(1999)W將Copula函數(shù)引入到金融領(lǐng)域研究中以來(lái),Copula函數(shù)就憑借其描繪變量間非線性和非對(duì)稱關(guān)系的優(yōu)勢(shì),受到了廣大學(xué)者的重視。總結(jié)近期的相關(guān)文獻(xiàn), 發(fā)現(xiàn)高維化和動(dòng)態(tài)化是Copula理論研究的前沿動(dòng)向。其中,藤結(jié)構(gòu)Pair-Copula的運(yùn)用是高維化研究的一個(gè)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國(guó)股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 許建國(guó);杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年04期

5 王s，

本文編號(hào)：689975