本文關(guān)鍵詞：關(guān)于特定的金融衍生產(chǎn)品定價(jià)和投資組合模型的研究

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【摘要】：數(shù)理金融和金融數(shù)學(xué)的核心研究內(nèi)容的是金融資產(chǎn)定價(jià)和投資組合。金融資產(chǎn)定價(jià)是對金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行合理定價(jià)的研究,投資組合則是研究投資機(jī)構(gòu)或投資人進(jìn)行資產(chǎn)套期保值和風(fēng)險(xiǎn)對沖的重要理論方法。本文對金融資產(chǎn)定價(jià)和投資組合問題進(jìn)行了研究,我們從以下兩個方面分別討論了在金融市場下的金融資產(chǎn)定價(jià)和連續(xù)時(shí)間投資組合問題。第一個方面是研究Black-Scholes期權(quán)定價(jià)問題。根據(jù)Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論知,假設(shè)持有人在期權(quán)的有效期內(nèi)不進(jìn)行股票交易。然而期權(quán)持有人買入期權(quán)后還可能在期權(quán)的有效期內(nèi)進(jìn)行交易的投資策略。這里我們假定按照非線性的投資策略持有股票,并給出期權(quán)的定價(jià)公式,在適當(dāng)?shù)臈l件下新期權(quán)定價(jià)公式退化為經(jīng)典的定價(jià)公式,并且它的價(jià)格更便宜。第二個方面是研究連續(xù)時(shí)間資產(chǎn)投資組合問題。研究二次效用下投資組合的最優(yōu)投資策略,我們運(yùn)用隨機(jī)控制中的動態(tài)規(guī)劃原理的技術(shù)得到期望效用最大化的值函數(shù)滿足Hamilton-Jacobi-Bellman方程簡記(HJB),最后研究在二次效用函數(shù)情形下的最優(yōu)投資策略,并得到了在二次效用函數(shù)下的顯示表達(dá)式。
【關(guān)鍵詞】：價(jià)值函數(shù) 看漲期權(quán) Ho-Lee利率模型 資產(chǎn)負(fù)債 投資組合 Hamilton-Jacobi Bellman方程 二次效用函數(shù)
【學(xué)位授予單位】：西華師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-7
• 第1章 前言7-12
• 1.1 所選課題的研究背景及意義7-8
• 1.1.1 金融衍生產(chǎn)品定價(jià)的研究背景及意義7
• 1.1.2 投資組合問題的研究背景及意義7-8
• 1.2 本課題國內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-10
• 1.2.1 期權(quán)定價(jià)問題研究的發(fā)展現(xiàn)狀8-9
• 1.2.2 連續(xù)時(shí)間情形下投資組合問題的發(fā)展現(xiàn)狀9-10
• 1.3 本文研究的思路及內(nèi)容10-12
• 第2章 基于非線性的動態(tài)投資策略下的看漲期權(quán)定價(jià)問題研究12-25
• 2.1 研究背景12
• 2.2 模型的假設(shè)12
• 2.3 建立投資策略及收益函數(shù)12-14
• 2.4 對看漲期權(quán)進(jìn)行定價(jià)14-24
• 2.5 結(jié)論24-25
• 第3章 基于二次效用情形下投資組合問題的最優(yōu)策略研究25-35
• 3.1 研究背景25-26
• 3.2 模型假設(shè)和模型建立26-28
• 3.3 HJB方程和最優(yōu)投資策略28-30
• 3.4 二次效用函數(shù)30-34
• 3.5 結(jié)論34-35
• 第4章 本文總結(jié)與進(jìn)一步工作展望35-36
• 4.1 本文總結(jié)35
• 4.2 進(jìn)一步工作展望35-36
• 4.2.1 非線性投資策略期權(quán)定價(jià)模型的進(jìn)一步研究35
• 4.2.2 連續(xù)時(shí)間情形下投資組合問題的進(jìn)一步研究35-36
• 參考文獻(xiàn)36-41
• 致謝41-44
• 在校期間的科研情況44

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 常浩;榮喜民;;Ho-Lee利率模型下資產(chǎn)-負(fù)債管理的最優(yōu)投資策略[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2012年03期

2 張海l，

本文編號：573426