本文關(guān)鍵詞：基于馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換和跳躍的高頻波動率模型預(yù)測

  更多相關(guān)文章： 馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換機(jī)制 HAR-RV 跳躍 MCS檢驗

【摘要】：以HAR-RV、HAR-RV-J、HAR-RV-CJ和HAR-RV-TCJ模型為基礎(chǔ),結(jié)合馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換機(jī)制,構(gòu)建了四種新的馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換高頻波動率模型。同時,用滬深300股指期貨的高頻數(shù)據(jù),運用滾動時間窗的樣本外預(yù)測方法和信度設(shè)定檢驗(Model Confidence Set,MCS),分析了四種新模型對未來波動率的預(yù)測能力。實證結(jié)果表明,總體上,四種新的馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換模型比原有波動率模型具有更好的預(yù)測表現(xiàn);在眾多波動率模型里,MS-HAR-RV-TCJ模型具有更高的預(yù)測精度。然而,實務(wù)界常用的低頻波動率模型(如GARCH等)的預(yù)測能力表現(xiàn)得并不突出。
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;西南財經(jīng)大學(xué)金融智能與金融工程四川省重點實驗室;
【關(guān)鍵詞】： 馬爾科夫狀態(tài)轉(zhuǎn)換機(jī)制 HAR-RV 跳躍 MCS檢驗
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71372109;71371157;71401077) 高等學(xué)校博士學(xué)科點專項科研基金資助課題(20120184110020) 四川省科技青年基金資助項目(15QNJJ0032) 西南交通大學(xué)研究生創(chuàng)新實驗實踐項目(YC201405118)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 近幾年,學(xué)者們開始利用日內(nèi)高頻數(shù)據(jù)(high-fre-quency)進(jìn)行波動率測度和建模。如Andersen等[1,2]提出的已實現(xiàn)波動率(Realized Volatility,簡記為RV)測度方法,具有計算簡便、無模型,無偏性和較好的穩(wěn)健性優(yōu)點,用ARFIMA模型對其進(jìn)行波動率刻畫和預(yù)測等方面也取得成效。然而,Cor

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

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2 安婷婷;基于不同頻率數(shù)據(jù)的波動率模型的研究[D];湘潭大學(xué);2014年

3 池云果;基于已實現(xiàn)波動的金融市場長記憶性分析[D];福州大學(xué);2011年

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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6 劉金全;鄭挺國;;利率期限結(jié)構(gòu)的馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移模型與實證分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2006年11期

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中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

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中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前3條

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

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2 謝東;開放系統(tǒng)量子測量與控制的理論研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2015年

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4 龍少華;奇異時滯馬爾科夫系統(tǒng)的容許性問題研究[D];電子科技大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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3 朱璽;中文微博情感傾向性分析研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2015年

4 佟杰;基于改進(jìn)的隱馬爾科夫體制轉(zhuǎn)換ARMA-GARCH模型的高頻數(shù)據(jù)預(yù)測[D];北京理工大學(xué);2015年

5 張雁雁;面向行人防碰撞預(yù)警的駕駛員駕駛意圖辨識方法研究[D];大連理工大學(xué);2015年

6 文可欽;具有時滯的馬爾科夫不確定參數(shù)隨機(jī)系統(tǒng)穩(wěn)定性分析[D];電子科技大學(xué);2013年

7 張盟;馬爾科夫調(diào)制跳擴(kuò)散模型下的歐式期權(quán)定價[D];蘇州大學(xué);2013年

8 劉義;馬爾科夫跳變系統(tǒng)的有限時間穩(wěn)定與鎮(zhèn)定[D];天津大學(xué);2012年

9 李偉;幾類馬爾科夫切換隨機(jī)系統(tǒng)的滑�？刂芠D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2013年

10 宋丹丹;若干開放系統(tǒng)的非馬爾科夫動力學(xué)研究[D];山西師范大學(xué);2015年

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本文編號：552502