本文關(guān)鍵詞：基于Copula-GARCH模型的新興產(chǎn)業(yè)與上證指數(shù)相依性研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：文章利用Copula-GARCH模型對(duì)2005年1月1日至2014年4月30日上證交易所新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)和上證綜合指數(shù)進(jìn)行建模,然后運(yùn)用ARMA(1,1)-GARCH(1,1)-t模型,將邊緣分布概率積分變化后的2個(gè)服從均勻分布的序列作為Copula模型的邊緣分布,得到了較好的擬合效果。通過(guò)建立正態(tài)Normal Copula函數(shù)、t-Copula函數(shù)、Gumbel Copula函數(shù)、Clayton Copula函數(shù)和Frank Copula函數(shù)的5個(gè)二元Copula模型,并采用AIC法、BIC法、切比雪夫距離和歐式距離4種檢驗(yàn)擬合優(yōu)度的方法選擇最優(yōu)的t-Copula模型。同時(shí)利用GPD法對(duì)2個(gè)指數(shù)做了尾部相關(guān)性分析,發(fā)現(xiàn)下尾比上尾具有更好的相依性,說(shuō)明極端情形(如金融危機(jī))下兩指數(shù)的漲跌幅度較大。
【作者單位】： 福建中醫(yī)藥大學(xué)人文與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： Copula-GARCH模型 新興產(chǎn)業(yè)指數(shù) 上證指數(shù) 相依性
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(12CZZ051) 福建省教育廳A類(lèi)社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(JAS150284)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的目標(biāo)下,新興產(chǎn)業(yè)成為實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展道路中的重要角色。新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)國(guó)家與金融業(yè)的參與和支持,同時(shí)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也促進(jìn)了金融業(yè)的良好發(fā)展。因此對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融業(yè)的政策支持和創(chuàng)新研究受到各界

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國(guó)股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

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5 王s

本文編號(hào)：473509