本文關(guān)鍵詞：基于小波變換的期權(quán)波動率策略研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文研究基于波動率特征的期權(quán)交易策略問題。期權(quán)是非常重要的衍生產(chǎn)品和風(fēng)險管理工具之一,期權(quán)市場是一個波動率市場,期權(quán)交易的本質(zhì)就是波動率交易。因此本文從波動率的變化規(guī)律入手,研究期權(quán)交易策略。由于小波變換是一種可以有效降噪、探測突變點的信號處理工具,本文引進(jìn)小波變換探索波動率的變化特征和規(guī)律。然后根據(jù)波動率條件構(gòu)造相應(yīng)的期權(quán)單向投機(jī)策略和波動率雙向策略,并對策略在各種市場條件下進(jìn)行實證研究。結(jié)果表明,基于波動率特征的期權(quán)策略具有較好的風(fēng)險收益特征和穩(wěn)定性。本文的研究成果將對期權(quán)投資和期權(quán)產(chǎn)品發(fā)揮市場功能起到積極的促進(jìn)作用。
【關(guān)鍵詞】：期權(quán) 小波變換 第二代插值小波 波動率 交易策略
【學(xué)位授予單位】：鄭州大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第一章 引言9-22
• 1.1 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述15-19
• 1.1.1 期權(quán)策略文獻(xiàn)綜述16-18
• 1.1.2 小波變換在金融市場上的應(yīng)用文獻(xiàn)綜述18-19
• 1.2 本文基本框架、研究方法及創(chuàng)新之處19-22
• 1.2.1 本文基本框架19-20
• 1.2.2 研究方法20
• 1.2.3 創(chuàng)新之處20-22
• 第二章 期權(quán)22-44
• 2.1 期權(quán)的概念22-27
• 2.1.1 期權(quán)的定義22-23
• 2.1.2 期權(quán)的分類23-24
• 2.1.3 期權(quán)的基本操作24-27
• 2.2 期權(quán)的看漲看跌平價關(guān)系27-28
• 2.3 期權(quán)的價格構(gòu)成28-31
• 2.4 期權(quán)波動率31-33
• 2.5 期權(quán)交易的特點及對交易策略的影響33-36
• 2.5.1 期權(quán)交易的特點34-35
• 2.5.2 期權(quán)對交易策略的影響35-36
• 2.6 期權(quán)的基礎(chǔ)策略介紹36-44
• 2.6.1 買入開倉策略37-38
• 2.6.2 跨式策略38-39
• 2.6.3 寬跨式策略(勒式策略)39-41
• 2.6.4 領(lǐng)口策略41-42
• 2.6.5 蝶式策略42-44
• 第三章 小波變換介紹44-59
• 3.1 小波變換44-51
• 3.1.1 小波變換的概念45-47
• 3.1.2 多分辨分析47-48
• 3.1.3 尺度方程48-49
• 3.1.4 雙正交小波49-51
• 3.2 插值小波51-55
• 3.2.1 插值小波分解與重構(gòu)變換51-53
• 3.2.2 插值小波性質(zhì)介紹53-55
• 3.2.3 邊界的處理55
• 3.3 小波變換的應(yīng)用55-59
• 3.3.1 信號去噪55-56
• 3.3.2 參數(shù)選擇56-57
• 3.3.3 傳統(tǒng)時間序列波動率與小波變換波動率的對比57-59
• 第四章 期權(quán)波動率策略實證分析59-90
• 4.1 模型介紹60-61
• 4.2 實證檢驗準(zhǔn)備61-65
• 4.3 基于插值小波的波動率與指數(shù)走勢的研究65-74
• 4.4 基于插值小波的波動率與期權(quán)價格走勢的研究74-90
• 4.4.1 單向投機(jī)策略74-81
• 4.4.2 波動率雙向策略81-90
• 第五章 主要結(jié)論與不足之處和未來的改進(jìn)方向90-93
• 5.1 主要結(jié)論90-91
• 5.2 不足之處和未來的改進(jìn)方向91-93
• 參考文獻(xiàn)93-101
• 致謝101-102
• 附錄102-103

【相似文獻(xiàn)】

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