本文關(guān)鍵詞：債券定價與債券風(fēng)險預(yù)警方法綜述，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：分別從理論、實務(wù)和歷史層面論述了債券定價與債券風(fēng)險預(yù)警方法研究的重要意義,著重分析了相關(guān)研究的簡約模型和結(jié)構(gòu)模型的研究成果,指出了以往研究存在的問題。最后,提出了未來主要研究方法,就是從債權(quán)終止的視角,綜合運用鞅方法、統(tǒng)計方法和最優(yōu)停時等理論分析流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險和違約風(fēng)險及其傳遞性對債券定價的影響。將流動性風(fēng)險與違約風(fēng)險統(tǒng)一表示為債權(quán)終止風(fēng)險,解決了以往流動性風(fēng)險度量無法與違約風(fēng)險兼容的問題。
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 債券定價 債券風(fēng)險 債權(quán)終止 隱含違約率
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71273169)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 債券在全球范圍內(nèi)一直都是重要的金融工具,而定價則是各方參與者關(guān)注的核心點。發(fā)行人通過債券融資為經(jīng)濟活動提供必要的資金支持,投資者則通過購買和交易債券而尋求資本的增值。一級市場中債券的發(fā)行過程與二級市場中的債券交易過程都需要對其進行正確的定價,由于債券自身的

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本文編號：444326