歐盟在Solvency Ⅱ中提出了風險邊際的概念,它是精算領域內(nèi)最復雜的概念之一。風險邊際是準備金的重要組成部分,對準備金的評估很大程度上取決于對風險邊際概念的理解和評估方法的選取,同時風險邊際也是保險公司風險管理的重要內(nèi)容,因此對風險邊際進行準確理解,并選擇合適的評估方法具有十分重大的理論與現(xiàn)實意義。在精算實務中,風險邊際的估計并不是運用合理的模型,而是使用許多簡單的方法,其中最普遍使用的是分位數(shù)法和資本成本法。分位數(shù)法易于理解,但它不符合市場一致性價值的計量要求。資本成本法的困難在于幾乎所有的情況都是不易處理的,償付能力資本要求(SCR)的計算需要基于各種可量化風險,在實際應用中無法處理,經(jīng)常運用各種代替。因此,保險精算領域不僅需要公認的風險邊際定義,更需要提出一些實用合理的風險邊際估計方法。本文首先明確保險精算領域對風險邊際概念的幾種理解,也介紹了計算風險邊際的4大類方法,然后簡述了等價鞅測度的理論與方法,最后把等價鞅測度的思想引入到對風險邊際的估計中,從理論方面介紹了修改假設法下的一種具體的風險邊際評估方法—基于等價鞅測度的風險邊際評估方法。在貝葉斯對數(shù)正態(tài)鏈梯模型下,通過解析...

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【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
內(nèi)容摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 選題背景及意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國內(nèi)外研究綜述
    1.3 本文框架與創(chuàng)新之處
        1.3.1 本文的研究框架
        1.3.2 本文的創(chuàng)新之處
第2章 風險邊際的評估方法
    2.1 風險邊際的概念
        2.1.1 廣義下的風險邊際
        2.1.2 資本成本法下的風險邊際
        2.1.3 市場一致性價值下風險邊際
    2.2 風險邊際的估計方法
        2.2.1 分位數(shù)法
        2.2.2 資本成本法
        2.2.3 修改假設法
        2.2.4 貼現(xiàn)相關法
第3章 等價鞅測度的理論與方法
    3.1 等價鞅測度概述
        3.1.1 鞅
        3.1.2 等價鞅測度
    3.2 等價鞅測度中的兩種概率測度
        3.2.1 風險中性概率測度
        3.2.2 真實客觀概率測度
    3.3 兩種概率測度的變換
第4章 基于等價鞅測度的風險邊際估計方法
    4.1 基于等價鞅測度的風險邊際估計理論
        4.1.1 兩種概率測度在評估風險邊際中的應用
        4.1.2 測度變換φ在風險邊際評估中的應用
    4.2 等價鞅測度下的鏈梯法
        4.2.1 風險調(diào)整鏈梯因子
        4.2.2 鏈梯法估計風險邊際的過程
    4.3 等價鞅測度下的風險邊際估計
        4.3.1 貝葉斯對數(shù)正態(tài)模型
        4.3.2 準備金的最優(yōu)估計
        4.3.3 風險調(diào)整準備金
        4.3.4 風險邊際
第5章 風險邊際的評估實證分析
    5.1 解析法下的實證分析
        5.1.1 參數(shù)估計
        5.1.2 風險邊際的估計
        5.1.3 三種風險參數(shù)下的風險邊際
    5.2 模擬法下的實證分析
        5.2.1 模擬法的理論思想
        5.2.2 模擬法的實證過程
    5.3 城市土地利用效率影響因素的量化分析
第6章 結論及研究建議
    6.1 研究結論
    6.2 進一步研究的建議
附錄
參考文獻
后記



本文編號：3913384