金融創(chuàng)新和金融全球化使得現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)暴露在更多市場風(fēng)險(xiǎn)之下。在2007年,由美國房地產(chǎn)引發(fā)的次貸危機(jī),使華爾街五大投行悉數(shù)倒閉,并迅速演變成全球性的金融危機(jī),致使全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了自上世紀(jì)30年代以來最為嚴(yán)重的衰退。事實(shí)上,除去當(dāng)前這次次貸危機(jī),金融市場從來都不是風(fēng)平浪靜。從歷史上幾次金融危機(jī)的發(fā)生和變化可以看出金融風(fēng)險(xiǎn)與金融業(yè)發(fā)展相伴而生。與此同時(shí),金融業(yè)的監(jiān)管也經(jīng)歷了從自由走向初步管制,從初步管制到嚴(yán)格的全面管制；再由嚴(yán)格的全面管制再次走向自由發(fā)展的演變歷程。毋庸置疑,金融自由化極大地推動(dòng)了金融業(yè)和金融市場的發(fā)展。但是,在金融自由化的同時(shí),如果沒有同步加強(qiáng)金融監(jiān)管或者在金融創(chuàng)新的同時(shí),缺乏相應(yīng)的體制創(chuàng)新特別是監(jiān)管創(chuàng)新,這都無疑加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融衍生工具出現(xiàn)和不斷創(chuàng)新,其所帶來的風(fēng)險(xiǎn)品種也得到了快速增長,這些風(fēng)險(xiǎn)給風(fēng)險(xiǎn)管理增添了諸多的困難。于是,人們迫切要求加強(qiáng)金融監(jiān)管。中國金融市場不斷改革,加速對(duì)外開放,在給我們帶來巨大機(jī)遇的同時(shí),也使得我國金融機(jī)構(gòu)暴露在更多的風(fēng)險(xiǎn)之中。因此,提高市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,對(duì)我國金融市場穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要。 風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的關(guān)鍵是...

【文章頁數(shù)】：248 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 研究背景和意義
    1.2 問題的提出
    1.3 國內(nèi)外研究進(jìn)展
    1.4 研究思路和方法
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究方法
    1.5 論文主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
2. 金融市場風(fēng)險(xiǎn)
    2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的定義
        2.1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的特征
        2.1.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的分類
    2.2 金融市場風(fēng)險(xiǎn)
        2.2.1 金融市場風(fēng)險(xiǎn)的影響
        2.2.2 金融市場風(fēng)險(xiǎn)管理
        2.2.3 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量方法
    2.3 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量中涉及到的相關(guān)統(tǒng)計(jì)量
        2.3.1 金融資產(chǎn)收益率的計(jì)算
        2.3.2 描述金融資產(chǎn)收益率分布的統(tǒng)計(jì)量
        2.3.3 我國股票市場收益率的統(tǒng)計(jì)分析
3. 金融市場風(fēng)險(xiǎn)度量的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)方法
    3.1 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)概述
        3.1.1 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)的定義
        3.1.2 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)的優(yōu)點(diǎn)與應(yīng)用
    3.2 VaR計(jì)算過程與方法
        3.2.1 VaR計(jì)算的基本原理與過程
        3.2.2 VaR計(jì)算主要方法
        3.2.3 VaR計(jì)算的主要方法比較
    3.3 VaR計(jì)算方法的事后檢驗(yàn)
    3.4 VaR主要方法與事后檢驗(yàn)的實(shí)證研究
    3.5 基于波動(dòng)性模型的VaR計(jì)算
    3.6 處理厚尾和不對(duì)稱現(xiàn)象的幾種統(tǒng)計(jì)分布
    3.7 實(shí)證分析
4. 局部多項(xiàng)式非參分位數(shù)估計(jì)與VaR度量
    4.1 非參數(shù)模型與局部多項(xiàng)式估計(jì)方法
        4.1.1 非參數(shù)模型
        4.1.2 非參數(shù)模型的局部多項(xiàng)式估計(jì)
        4.1.3 局部多項(xiàng)式估計(jì)涉及到的變量選擇問題
    4.2 非參數(shù)模型的局部多項(xiàng)式分位數(shù)估計(jì)方法
        4.2.1 非參分位數(shù)模型
        4.2.2 局部多項(xiàng)式非參分位數(shù)估計(jì)及其基本性質(zhì)
        4.2.3 局部多項(xiàng)式非參分位數(shù)估計(jì)的窗寬選擇
        4.2.4 蒙特卡洛模擬檢驗(yàn)
    4.3 VaR的非參數(shù)建模和分位數(shù)估計(jì)
        4.3.1 基于分位數(shù)回歸的VaR參數(shù)模型與非參數(shù)模型
        4.3.2 實(shí)證研究
    4.4 本章小結(jié)
5. 變系數(shù)樣條分位數(shù)估計(jì)與VaR度量
    5.1 變系數(shù)模型和常見估計(jì)方法
        5.1.1 變系數(shù)模型
        5.1.2 變系數(shù)模型的估計(jì)
    5.2 變系數(shù)模型的分位數(shù)估計(jì)及其應(yīng)用
        5.2.1 B樣條函數(shù)的定義和性質(zhì)
        5.2.2 變系數(shù)模型的B樣條分位數(shù)估計(jì)
        5.2.3 蒙特卡洛模擬研究
    5.3 基于變系數(shù)B樣條分位數(shù)回歸的VaR度量
        5.3.1 變系數(shù)VaR模型的構(gòu)建
        5.3.2 變系數(shù)VaR模型的估計(jì)方法
        5.3.3 實(shí)證研究
    5.4 本章小結(jié)
6. 加權(quán)分位數(shù)Copula方法與VaR度量
    6.1 Copula理論
        6.1.1 Copula函數(shù)定義
        6.1.2 Copula函數(shù)性質(zhì)
        6.1.3 Copula函數(shù)分類
        6.1.4 基于Copula的相關(guān)性測度指標(biāo)
    6.2 Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)和模型選擇方法
        6.2.1 Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)
        6.2.2 Copula函數(shù)的模型選擇
        6.2.3 蒙特卡洛模擬實(shí)驗(yàn)
    6.3 加權(quán)分位數(shù)Copula方法
        6.3.1 Copula分位數(shù)曲線及其性質(zhì)
        6.3.2 加權(quán)分位數(shù)Copula估計(jì)
        6.3.3 模擬與應(yīng)用
    6.4 本章小結(jié)
參考文獻(xiàn)
后記
致謝
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本文編號(hào)：3821751