私募股權(quán)起源于美國,經(jīng)過長期的摸索,其建立起完善靈活的PE機(jī)構(gòu)公開上市機(jī)制。相對(duì)比而言,我國私募股權(quán)行業(yè)呈現(xiàn)出起步晚、發(fā)展快和市場(chǎng)環(huán)境不成熟等特點(diǎn)。誠然,受制于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)管理不完善和法律法規(guī)滯后等大環(huán)境的影響,我國國內(nèi)PE機(jī)構(gòu)公開上市的進(jìn)程舉步維艱。本文選取九鼎投資重組中江地產(chǎn)的上市案例進(jìn)行分析,還是因?yàn)榫哦ν顿Y作為我國第一家民營PE機(jī)構(gòu)通過資本運(yùn)作而成功登入主板市場(chǎng)。據(jù)此通過深入研究案例,可以為我國后續(xù)PE機(jī)構(gòu)的公開上市和監(jiān)管者完善法律法規(guī)等方面提供經(jīng)驗(yàn)。本文主要集中在并購重組背景、并購重組方案、重組交易特征和并購重組的后續(xù)效應(yīng)這四個(gè)方面的問題進(jìn)行剖析。首先,簡(jiǎn)要概述了重組案例所涉及的四大主體的公司概況、主營業(yè)務(wù)和公司股權(quán)結(jié)構(gòu),并且針對(duì)九鼎投資重組背景進(jìn)行簡(jiǎn)要分析,接著從并購動(dòng)因分析出發(fā),發(fā)現(xiàn)昆吾九鼎的并購動(dòng)因主要集中在拓展業(yè)務(wù)需要、獲取資本平臺(tái)和提高公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等方面,而對(duì)手方中江地產(chǎn)并購重組的原因是在于地產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營慘淡和股東決定退出地產(chǎn)業(yè)務(wù)等方面;其次,對(duì)九鼎投資重組關(guān)鍵操作流程進(jìn)行詳細(xì)梳理;再次,通過以重組案例交易特征為角度研究,總結(jié)出開創(chuàng)民營PE資產(chǎn)重組上市先河、觸發(fā)全面... 

【文章來源】：南昌大學(xué)江西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：53 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

昆吾九鼎股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

第 2 章 九鼎投資重組中江地產(chǎn)背景分析也因此成為了新三板的首富。2.1.2.2 主營業(yè)務(wù)九鼎集團(tuán)作為一家專業(yè)的投資管理機(jī)構(gòu)。其主營業(yè)務(wù)內(nèi)容主要是從事客戶資產(chǎn)管理和自有資產(chǎn)的投資業(yè)務(wù)。除此之外，公司對(duì)多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域做了涉及，即私募股權(quán)投資管理、公募基金、證券公司、互聯(lián)網(wǎng)金融、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)投資和劣后投資等。公司在運(yùn)營方面自成立以來表現(xiàn)良好，收入平穩(wěn)，具備良好的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。2.1.2.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)

團(tuán)將手中持有的中江地產(chǎn)72.37%的股份劃撥給江中集團(tuán)并于通過實(shí)施存續(xù)式分立而設(shè)立了新公司 江西中江集團(tuán)有限責(zé)離江中集團(tuán)的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)并購重組之前，中江集團(tuán)的控股股東。 主營業(yè)務(wù)江地產(chǎn)借助江中集團(tuán)良好的公眾聲譽(yù)和社會(huì)資源，其從事以的主營業(yè)務(wù)。在 2011 年之前中江地產(chǎn)曾分別在江西南昌和海營了江中花園、伊花園和金色假日等項(xiàng)目。從 2011 年之后，務(wù)集中到了南昌地區(qū)并進(jìn)行精心經(jīng)營�，F(xiàn)在公司主要擁有的城 項(xiàng)目，該項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)是將項(xiàng)目建立在南昌中心區(qū)的大型商過 27 種節(jié)能環(huán)保技術(shù)的輔助，中江地產(chǎn)將 紫金城 項(xiàng)目打造名城。 股權(quán)機(jī)構(gòu)生并購后上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示：

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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