從2017年開始,首先萬達(dá)集團(tuán)開始變賣企業(yè)資產(chǎn)引發(fā)了大家對萬達(dá)現(xiàn)金流的擔(dān)憂,到后來共享單車行業(yè)第三的小藍(lán)單車現(xiàn)金流斷裂倒閉,再到p2p理財平臺接二連三的因現(xiàn)金流跟不上而紛紛暴雷,然后上市公司債券、甚至部分地方債因現(xiàn)金流原因逾期。在中國經(jīng)濟(jì)整體下行的大背景下,大部分企業(yè)的都將或多或少面臨資金壓力,進(jìn)而影響企業(yè)生存。一時間現(xiàn)金流風(fēng)險突然被推到風(fēng)口浪尖成為社會關(guān)注的熱點。通過良好的現(xiàn)金流管理預(yù)防和應(yīng)對現(xiàn)金流風(fēng)險,變成越來越多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者真實的期盼。而過去我們總是太過于關(guān)注企業(yè)利潤情況,大多數(shù)人都比較關(guān)注報表中凈利潤的數(shù)值,認(rèn)為凈利潤高的公司就真的是績優(yōu)的公司,但僅靠單一會計盈利數(shù)字為重心的財務(wù)報表模式弊端愈來愈顯現(xiàn)。在現(xiàn)有的會計原則下,職業(yè)判斷的空間太大,過度的盈余管理、花樣的粉飾利潤層出不窮。安然破產(chǎn)前二個季度,其公開披露的季報還盈利4.23億美元,可對應(yīng)現(xiàn)金流量凈值卻為負(fù)5.27億美元,現(xiàn)在回想現(xiàn)金流和凈利潤的倒掛是不是也算預(yù)示著其即將步入死亡?而經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流的最核心的指標(biāo),分析經(jīng)營性現(xiàn)金流量正好克服會計利潤的不足。因為在會計上權(quán)責(zé)發(fā)生制,可以沒有真實的現(xiàn)金流就能產(chǎn)生收入和支... 

【文章來源】：江西財經(jīng)大學(xué)江西省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 現(xiàn)金流的影響因素的研究
        1.2.2 現(xiàn)金持有的影響因素的研究
        1.2.3 現(xiàn)金流管理措施的研究
        1.2.4 現(xiàn)金流管理與企業(yè)價值聯(lián)系的研究
        1.2.5 文獻(xiàn)評述
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的框架
2 經(jīng)營性現(xiàn)金流管理的理論概述
    2.1 與經(jīng)營性現(xiàn)金流相關(guān)的概念
        2.1.1 經(jīng)營性現(xiàn)金流的定義
        2.1.2 經(jīng)營性現(xiàn)金流的特點
    2.2 經(jīng)營性現(xiàn)金流的風(fēng)險
        2.2.1 營運資金不足引發(fā)的營運資金風(fēng)險
        2.2.2 銷售款不能及時收回引發(fā)的信用風(fēng)險
        2.2.3 流動性不足引發(fā)的流動性風(fēng)險
    2.3 經(jīng)營性現(xiàn)金流管理基礎(chǔ)理論基礎(chǔ)
        2.3.1 DSO理論
        2.3.2 DPO理論
        2.3.3 DIO理論
        2.3.4 最佳現(xiàn)金持有量理論
        2.3.5 現(xiàn)金缺口理論
3 W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理案例分析
    3.1 W公司基本情況介紹
        3.1.1 W公司所屬新能源行業(yè)發(fā)展概況
        3.1.2 W公司行業(yè)地位
        3.1.3 W公司現(xiàn)狀
    3.2 W公司經(jīng)營特點與對應(yīng)經(jīng)營各階段現(xiàn)金流管理概述
        3.2.1 日常資金管理概述
        3.2.2 銷售與收款現(xiàn)金流管理概述
        3.2.3 采購與付款現(xiàn)金流管理概述
4 W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理存在的問題及原因分析
    4.1 W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理存在的問題分析
        4.1.1 日�，F(xiàn)金流管理存在的問題
        4.1.2 應(yīng)收款管理存在的問題
        4.1.3 采購與付款管理存在的問題
        4.1.4 大量庫存占用現(xiàn)金資源,且銷售收現(xiàn)率低
    4.2 W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理存在問題的原因分析
        4.2.1 日常現(xiàn)金流管理問題的原因分析
        4.2.2 應(yīng)收款管理問題的原因分析
        4.2.3 采購與付款管理問題的原因分析
        4.2.4 產(chǎn)能過剩存貨積壓,且客戶質(zhì)量較低,付現(xiàn)能力差
5 W公司經(jīng)營性現(xiàn)金流管理的優(yōu)化建議
    5.1 日�，F(xiàn)金管理的優(yōu)化建議
        5.1.1 自上而下的增強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識,建立現(xiàn)金流管理體系
        5.1.2 做好現(xiàn)金流預(yù)算,爭取做到最佳現(xiàn)金持有
    5.2 應(yīng)收款管理的優(yōu)化建議
        5.2.1 事前對客戶進(jìn)行資信調(diào)查
        5.2.2 從嚴(yán)設(shè)計與執(zhí)行信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件,對客戶進(jìn)行評級
        5.2.3 完善合同條款設(shè)置
        5.2.4 重視并加強(qiáng)事中監(jiān)控
        5.2.5 對逾期應(yīng)收款,注重并及時進(jìn)行事后催款
    5.3 采購與付款管理的優(yōu)化建議
        5.3.1 設(shè)置付款時間表,充分利用信用期
        5.3.2 鞏固供應(yīng)商關(guān)系,縮短采購到貨時間
        5.3.3 根據(jù)銷售情況合理指定采購計劃
    5.4 生產(chǎn)與銷售管理的優(yōu)化建議
        5.4.1 調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低低端產(chǎn)品生產(chǎn)比例
        5.4.2 以銷定產(chǎn),避免存貨積壓
        5.4.3 鞏固、發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶
        5.4.4 增加設(shè)置銷售違約補(bǔ)償條款,減少撤銷訂單損失
結(jié)束語
參考文獻(xiàn)
附件一
附件二
附件三



本文編號：3512748