在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,技術(shù)創(chuàng)新已成為企業(yè)生存與發(fā)展的一條主要途徑,而技術(shù)創(chuàng)新的成敗有賴(lài)于新技術(shù)采用時(shí)機(jī)的最優(yōu)化。實(shí)物期權(quán)理論是新技術(shù)采用決策的有效工具,然而現(xiàn)有實(shí)物期權(quán)定價(jià)模型未能考慮新產(chǎn)品獨(dú)具的S形擴(kuò)散特征,評(píng)估的準(zhǔn)確性被削弱,采用時(shí)機(jī)未達(dá)最優(yōu)。本文的研究目標(biāo)是將實(shí)物期權(quán)理論與創(chuàng)新擴(kuò)散理論相結(jié)合,通過(guò)將新產(chǎn)品擴(kuò)散模型引入期權(quán)定價(jià)模型的方式建立結(jié)合新產(chǎn)品擴(kuò)散特征的期權(quán)定價(jià)模型,在提高模型估值準(zhǔn)確性的基礎(chǔ)上,優(yōu)化新技術(shù)采用時(shí)機(jī)。本文重點(diǎn)圍繞兩個(gè)方面開(kāi)展研究：第一,如何建立結(jié)合新產(chǎn)品擴(kuò)散特征的期權(quán)定價(jià)模型并確定新技術(shù)采用最優(yōu)時(shí)機(jī)；第二,如何通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)合新產(chǎn)品擴(kuò)散特征的期權(quán)定價(jià)模型的有效性。在模型研究方面,本文首先在離散時(shí)間和連續(xù)時(shí)間條件下分別建立了基于Bass模型原型的期權(quán)定價(jià)模型。具體而言,通過(guò)用Bass模型原型來(lái)預(yù)測(cè)新產(chǎn)品的擴(kuò)散過(guò)程,在新產(chǎn)品價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)或均值回歸過(guò)程的假設(shè)下,本文建立了離散時(shí)間條件下結(jié)合新產(chǎn)品擴(kuò)散特征的期權(quán)定價(jià)模型,并分別采用二叉樹(shù)和三叉樹(shù)方法求得新技術(shù)最優(yōu)采用時(shí)機(jī)。同樣基于Bass模型原型,本文用或有債權(quán)思想建立了連續(xù)時(shí)間條件下結(jié)合新產(chǎn)品擴(kuò)散特征的期權(quán)定價(jià)模型... 

【文章來(lái)源】：西南交通大學(xué)四川省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：118 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 背景介紹與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 問(wèn)題的提出
        1.1.3 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 基于不確定性的研究
        1.2.2 基于競(jìng)爭(zhēng)性互動(dòng)的研究
        1.2.3 兼顧競(jìng)爭(zhēng)性互動(dòng)和不確定性的研究
        1.2.4 未涉及競(jìng)爭(zhēng)性互動(dòng)或不確定性的研究
        1.2.5 已有研究文獻(xiàn)評(píng)述
    1.3 主要研究?jī)?nèi)容
    1.4 本章小結(jié)
第2章 結(jié)合擴(kuò)散特征的RO分析框架
    2.1 RO分析方法一般化研究框架
        2.1.1 RO分析方法概述
        2.1.2 RO分析方法主要流程
    2.2 創(chuàng)新擴(kuò)散理論研究框架
        2.2.1 創(chuàng)新擴(kuò)散理論概述
        2.2.2 Bass模型的構(gòu)建
    2.3 結(jié)合擴(kuò)散特征RO分析方法研究框架
        2.3.1 結(jié)合擴(kuò)散特征的R0分析方法概述
        2.3.2 結(jié)合擴(kuò)散特征的R0分析流程
    2.4 本章小結(jié)
第3章 基于Bass模型原型的離散時(shí)間R0定價(jià)模型
    3.1 研究的前提假設(shè)
    3.2 價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)
        3.2.1 概述
        3.2.2 二叉樹(shù)模型
        3.2.3 三叉樹(shù)模型
    3.3 價(jià)格服從均值回歸過(guò)程
        3.3.1 概述
        3.3.2 叉樹(shù)模型
        3.3.3 三叉樹(shù)模型
    3.4 本章小結(jié)
第4章 基于Bass模型原型的連續(xù)時(shí)間R0定價(jià)模型
    4.1 引言
    4.2 研究假設(shè)
    4.3 模型構(gòu)建及求解
    4.4 數(shù)值釋例
    4.5 本章小結(jié)
第5章 基于Bass模型擴(kuò)展型的R0定價(jià)模型
    5.1 研究假設(shè)
    5.2 市場(chǎng)潛力可變
        5.2.1 模型創(chuàng)建及求解
        5.2.2 數(shù)值分析
    5.3 多種新產(chǎn)品同時(shí)擴(kuò)散
        5.3.1 模型創(chuàng)建及求解
        5.3.2 數(shù)值分析
        5.3.3 多代新技術(shù)對(duì)采用時(shí)機(jī)的影響
    5.4 存在重購(gòu)
        5.4.1 模型創(chuàng)建及求解
        5.4.2 數(shù)值分析
        5.4.3 重購(gòu)對(duì)采用時(shí)機(jī)的影響
    5.5 本章小結(jié)
第6章 實(shí)證研究
    6.1 引言
    6.2 研究模型及假設(shè)
        6.2.1 傳統(tǒng)期權(quán)定價(jià)模型
        6.2.2 新期權(quán)定價(jià)模型
    6.3 研究設(shè)計(jì)
        6.3.1 實(shí)證思路
        6.3.2 樣本選取依據(jù)
        6.3.3 變量與數(shù)據(jù)來(lái)源說(shuō)明
    6.4 數(shù)據(jù)分析
    6.5 實(shí)證分析結(jié)論
    6.6 本章小結(jié)
結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表論文


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于實(shí)物期權(quán)的新技術(shù)投資決策實(shí)證研究[J]. 邢小強(qiáng),仝允桓.  中國(guó)管理科學(xué). 2009(04)
[2]收益流不連續(xù)時(shí)項(xiàng)目最佳投資時(shí)機(jī)分析[J]. 范玉蓮,王廣富.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2007(06)
[3]雙頭寡頭壟斷下的企業(yè)投資期權(quán)博弈分析[J]. 潘強(qiáng),王龍,曹?chē)?guó)華.  科技管理研究. 2006(11)
[4]不完全信息條件下企業(yè)R&D最優(yōu)投資時(shí)機(jī)的期權(quán)博弈分析[J]. 吳建祖,宣慧玉.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2006(04)
[5]不確定條件下企業(yè)最優(yōu)R&D投資時(shí)機(jī)研究[J]. 吳建祖,宣慧玉.  商業(yè)研究. 2006(06)
[6]基于中國(guó)上市公司的實(shí)物期權(quán)價(jià)值創(chuàng)造的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 李善民,朱滔,張毅芳.  管理學(xué)報(bào). 2006(02)
[7]實(shí)物期權(quán)的三叉樹(shù)定價(jià)模型[J]. 丁正中,曾慧.  統(tǒng)計(jì)研究. 2005(11)
[8]多代新技術(shù)的最優(yōu)投資策略和擴(kuò)散研究——一種實(shí)物期權(quán)方法[J]. 夏暉,曾勇.  管理工程學(xué)報(bào). 2005(03)
[9]項(xiàng)目投資期權(quán)分析方法實(shí)證研究[J]. 安瑛暉,張維,熊熊,蔣東明.  系統(tǒng)工程. 2005(07)
[10]用EXCEL實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目的蒙特卡洛模擬分析[J]. 王中偉.  廣東交通職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào). 2005(01)

博士論文
[1]實(shí)物期權(quán)定價(jià)理論與方法研究[D]. 陳金龍.天津大學(xué) 2003



本文編號(hào)：3477674