近20年來(lái)，世界范圍的金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)，給整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了深刻的影響，造成了巨大的損失。綜觀幾次大的金融危機(jī)的成因，不難發(fā)現(xiàn)，由于信用風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)的危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)的破壞力是最大的，經(jīng)濟(jì)能力的恢復(fù)期最長(zhǎng)。這不能不引起學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)研究的高度重視。雖然我國(guó)金融體系在強(qiáng)管制下還沒(méi)有出現(xiàn)較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，但是隨著中國(guó)的金融體系的日益市場(chǎng)化和國(guó)際化，由于金融體系自身運(yùn)行而出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)的可能性是在增強(qiáng)的。所以，對(duì)金融體系的信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度也會(huì)越來(lái)越高。1974年，默頓基于期權(quán)思想提出了或有要求權(quán)理論，建立了最早的結(jié)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)模型。從此，有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)模型的研究在幾十年內(nèi)有了長(zhǎng)足的進(jìn)展。結(jié)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)模型也逐漸完善成外生性的和內(nèi)生性的兩種。LT模型是目前發(fā)展比較成熟的內(nèi)生的結(jié)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)模型，它認(rèn)為，違約邊界的決定受到很多因素的影響，如經(jīng)濟(jì)主體的資本結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)與負(fù)債比率，稅率，違約（破產(chǎn)）成本，資產(chǎn)收益及收益波動(dòng)率等，而最根本的，是由微觀經(jīng)濟(jì)主體在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中追求股權(quán)最大化動(dòng)機(jī)所決定。如何將包括很多復(fù)雜經(jīng)濟(jì)變量的理論模型應(yīng)用于實(shí)際，以檢驗(yàn)其優(yōu)劣，是學(xué)術(shù)研究中面臨的難題。本文首先利用該LT模型，結(jié)... 

【文章來(lái)源】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)黑龍江省 211工程院校 985工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：154 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
Contents
第1章 緒論
    1.1 選題背景和來(lái)源
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題來(lái)源
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究的目的
        1.2.2 研究的意義
    1.3 有關(guān)違約風(fēng)險(xiǎn)模型的研究文獻(xiàn)綜述
        1.3.1.依據(jù)統(tǒng)計(jì)技術(shù)的違約風(fēng)險(xiǎn)模型
        1.3.2 依據(jù)期權(quán)思想的結(jié)構(gòu)式違約風(fēng)險(xiǎn)模型
        1.3.3 依據(jù)強(qiáng)度的簡(jiǎn)約式違約模型
        1.3.4 依據(jù)VAR的違約組合風(fēng)險(xiǎn)模型
        1.3.5 依據(jù)評(píng)級(jí)的違約風(fēng)險(xiǎn)模型
    1.4 國(guó)內(nèi)外研究情況的綜合評(píng)述
        1.4.1 對(duì)統(tǒng)計(jì)模型的評(píng)價(jià)
        1.4.2 對(duì)基于VAR的操作模型的評(píng)價(jià)
        1.4.3 對(duì)變量分類方法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究評(píng)價(jià)
        1.4.4 對(duì)結(jié)構(gòu)式模型和簡(jiǎn)約式模型的評(píng)價(jià)
    1.5 本文的主要研究?jī)?nèi)容和結(jié)構(gòu)
        1.5.1 研究?jī)?nèi)容
        1.5.2 研究結(jié)構(gòu)
    1.6 本文的主要研究方法與技術(shù)路線
        1.6.1 主要研究方法
        1.6.2 技術(shù)路線
第2章 違約風(fēng)險(xiǎn)研究的理論基礎(chǔ)
    2.1 經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)
        2.1.1 期權(quán)定價(jià)思想
        2.1.2 公司債務(wù)的或有要求權(quán)分析
        2.1.3 信息不對(duì)稱理論
    2.2 數(shù)理基礎(chǔ)
        2.2.1 概率論
        2.2.2 隨機(jī)過(guò)程
    2.3 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的觀點(diǎn)
    2.4 本章小結(jié)
第3章 基于LT模型的上市公司違約風(fēng)險(xiǎn)的度量
    3.1 內(nèi)生結(jié)構(gòu)模型（LT模型）的刻畫
        3.1.1 結(jié)構(gòu)模型關(guān)于違約邊界設(shè)定的研究進(jìn)程
        3.1.2 LT模型的基本觀點(diǎn)
        3.1.3 LT模型的關(guān)鍵內(nèi)容（邏輯思路）
    3.2 LT模型違約風(fēng)險(xiǎn)度量前的參數(shù)處理
        3.2.1 極大似然法在企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值估計(jì)中的應(yīng)用
        3.2.2 樣本的選擇
        3.2.3 參數(shù)設(shè)定及數(shù)據(jù)處理
    3.3 LT模型違約風(fēng)險(xiǎn)度量的過(guò)程及結(jié)果
        3.3.1 特別處理樣本公司違約風(fēng)險(xiǎn)度量和結(jié)果
        3.3.2 評(píng)級(jí)公司樣本公司違約風(fēng)險(xiǎn)度量及結(jié)果
        3.3.3 兩類樣本公司違約風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果的對(duì)比分析
    3.4 本章小結(jié)
第4章 基于LT與Merton模型的上市銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的度量
    4.1 銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及特點(diǎn)
        4.1.1 銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
        4.1.2 銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
    4.2 基于LT模型的上市銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)的度量
        4.2.1 銀行資產(chǎn)價(jià)值的估計(jì)方法
        4.2.2 樣本選擇
        4.2.3 參數(shù)設(shè)置及數(shù)據(jù)處理
        4.2.4 LT模型的度量結(jié)果
    4.3 基于MERTON模型的上市銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的度量
        4.3.1 MERTON模型在銀行違約風(fēng)險(xiǎn)度量中的重新闡述
        4.3.2 MERTON模型原理的實(shí)際運(yùn)用――KMV模型
        4.3.3 KMV模型對(duì)上市銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的度量
        4.3.4 KMV模型對(duì)上市銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的度量結(jié)果分析
    4.4 本章小結(jié)
第5章 違約相關(guān)性與系統(tǒng)性違約風(fēng)險(xiǎn)管理
    5.1 違約相關(guān)性
        5.1.1 違約相關(guān)性的內(nèi)涵
        5.1.2 違約相關(guān)性的影響因素
        5.1.3 違約相關(guān)性的結(jié)構(gòu)
        5.1.4 違約相關(guān)性的測(cè)算依據(jù)
    5.2 引入COPULAS函數(shù)測(cè)算違約相關(guān)性
        5.2.1 Copula函數(shù)的基本性質(zhì)
        5.2.2 Copula函數(shù)的分類
        5.2.3 copulas函數(shù)的具體數(shù)據(jù)分析
        5.2.4 測(cè)算結(jié)果分析
    5.3 系統(tǒng)性違約風(fēng)險(xiǎn)的管理
        5.3.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵
        5.3.2 銀行間風(fēng)險(xiǎn)暴露的原因
        5.3.3 默頓模型的擴(kuò)展
        5.3.4 系統(tǒng)性違約風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（概率）的設(shè)立
    5.4 違約風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策
        5.4.1 加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)
        5.4.2 金融創(chuàng)新與違約風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.4.3 加強(qiáng)銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制
        5.4.4 重視貨幣政策傳遞過(guò)程的新因素
    5.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文
致謝
個(gè)人簡(jiǎn)歷


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]基于排序logit模型的城鎮(zhèn)就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測(cè)——兼論金融信用危機(jī)情形下促進(jìn)我國(guó)就業(yè)的應(yīng)對(duì)措施[J]. 黃波,王楚明.  中國(guó)軟科學(xué). 2010(04)
[3]相關(guān)系數(shù)與Copula函數(shù)相關(guān)性比較研究[J]. 朱新玲.  武漢科技大學(xué)學(xué)報(bào). 2009(06)
[4]copula理論在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]. 余孝軍.  貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào). 2009(01)
[5]企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述[J]. 張維功,何建敏,丁德臣.  軟科學(xué). 2008(12)
[6]Copula函數(shù)的選擇：方法與應(yīng)用[J]. 于波,陳希鎮(zhèn),杜江.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2008(06)
[7]新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響：親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)研究[J]. 王勝邦,陳穎.  金融研究. 2008(05)
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[10]金融系統(tǒng)穩(wěn)定性評(píng)估:基于宏觀壓力測(cè)試方法的國(guó)際比較[J]. 徐明東,劉曉星.  國(guó)際金融研究. 2008(02)



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