【摘要】：加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、深化金融體系改革已成為中國(guó)目前兩大經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)問(wèn)題。一方面,全要素生產(chǎn)率變動(dòng)及其增長(zhǎng)的機(jī)制已成為理解中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題;另一方面,金融業(yè)已發(fā)展成為中國(guó)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要支柱產(chǎn)業(yè),在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起著舉足輕重的作用。在此背景下,金融發(fā)展對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的影響及其作用機(jī)制,不僅是一個(gè)涉及到中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,還是一個(gè)嶄新的重要理論命題。因此,深入考察金融發(fā)展對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的影響及其作用機(jī)制具有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。 國(guó)際學(xué)術(shù)界對(duì)金融發(fā)展增長(zhǎng)效應(yīng)的研究起步較早,而且形成了一套相對(duì)成熟的理論體系,然而,鑒于中國(guó)特有的現(xiàn)實(shí)國(guó)情,國(guó)外現(xiàn)有的研究成果并不能完全適用于分析中國(guó)的情況。既然普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為提高全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)是保證中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素,而金融行業(yè)的發(fā)展又關(guān)系到國(guó)計(jì)民生,那么金融發(fā)展對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)是否具有促進(jìn)作用?如何對(duì)此做出使人信服的判斷呢?如果金融發(fā)展對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)存在明顯影響,那么這種影響的內(nèi)在作用機(jī)理應(yīng)該如何識(shí)別呢?金融發(fā)展在國(guó)際貿(mào)易及FDI的國(guó)際技術(shù)溢出效應(yīng)中起著怎樣的作用呢?基于金融發(fā)展的角度,如何制定具體可行的政策來(lái)促進(jìn)中國(guó)全要素生產(chǎn)率的可持續(xù)增長(zhǎng)呢?在借鑒前沿相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上,本文采用理論模型分析、實(shí)證研究與規(guī)范分析相結(jié)合的研究方法,系統(tǒng)和深入地解答這些重要的問(wèn)題。全文主要研究結(jié)論如下: 理論研究表明:(1)發(fā)展和完善中國(guó)金融市場(chǎng)具有積極的生產(chǎn)率增長(zhǎng)效應(yīng)。發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)通過(guò)“干中學(xué)”生產(chǎn)率增長(zhǎng)機(jī)制以及“自主研發(fā)”技術(shù)進(jìn)步機(jī)制,促進(jìn)中國(guó)在一個(gè)較高的穩(wěn)態(tài)水平上實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng);(2)提高中國(guó)金融發(fā)展水平,是實(shí)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)生產(chǎn)率增長(zhǎng)機(jī)制的一個(gè)重要因素。提高金融發(fā)展水平有助于金融部門與貿(mào)易開放形成良性互動(dòng)機(jī)制,強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易在促進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移方面的積極作用,從而最終促進(jìn)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng);(3)發(fā)達(dá)的金融體系可以提高國(guó)內(nèi)對(duì)FDI技術(shù)溢出的吸收能力,國(guó)內(nèi)金融體系和FDI共同協(xié)調(diào)發(fā)展有助于增強(qiáng)FDI技術(shù)外溢效果,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)。 實(shí)證研究表明:(1)在中國(guó),從優(yōu)化資源配置的角度看,銀行信貸相對(duì)于財(cái)政撥款而言更具有經(jīng)濟(jì)效率。銀行貸款逐步代替財(cái)政撥款,成為投資資金的重要來(lái)源,提高了資源的使用效率,推動(dòng)了全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng);(2)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄是中國(guó)中小企業(yè)獲得非正式融資的一個(gè)重要來(lái)源,從而金融發(fā)展的儲(chǔ)蓄動(dòng)員功能有助于具有更高生產(chǎn)率的非國(guó)有企業(yè)獲得更多金融資源;(3)金融體系能否通過(guò)發(fā)揮資源配置、風(fēng)險(xiǎn)分散等金融功能來(lái)促進(jìn)生產(chǎn)率的增長(zhǎng),不僅與金融規(guī)模的大小有關(guān),更在于金融結(jié)構(gòu)是否匹配于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu),金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)有助于中國(guó)全要素生產(chǎn)率的提高;(4)在促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外直接投資的技術(shù)溢出過(guò)程中,金融發(fā)展發(fā)揮著非常重要的作用。金融發(fā)展使得國(guó)內(nèi)能夠更加充分獲得FDI和對(duì)外貿(mào)易的技術(shù)溢出,進(jìn)而放大中國(guó)對(duì)外開放對(duì)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的積極效應(yīng)。 在全文研究基礎(chǔ)上,基于理論模型分析結(jié)論和實(shí)證結(jié)果,結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)背景,圍繞如何有效提高中國(guó)全要素生產(chǎn)率的可持續(xù)增長(zhǎng),本文從深化中國(guó)金融改革、加大人力資本投入、轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長(zhǎng)方式以及強(qiáng)化FDI技術(shù)溢出效果這四個(gè)方面提出了一些具體和可行的政策建議。
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：F224;F124
【圖文】：

圖 3.1 中國(guó)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率的估測(cè)結(jié)果：1953-2008照 Hulten（2000)的觀點(diǎn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)生衰退時(shí)，產(chǎn)能將出現(xiàn)過(guò)剩，此時(shí)生產(chǎn)潛用；而當(dāng)經(jīng)濟(jì)回暖時(shí)，生產(chǎn)潛力能夠被充分甚至超負(fù)荷利用，如果在生產(chǎn)率能利用率的經(jīng)濟(jì)周期變化，則 TFP 的估計(jì)結(jié)果會(huì)掩蓋長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)方面的反映 TFP 穩(wěn)定方面的特征。為此，本文采用 H-P 濾波法將 TFP 增長(zhǎng)分解為期波動(dòng)項(xiàng)，按照 Hodrick 和 Prescott(1997)對(duì)年度數(shù)據(jù)的建議，本文的平滑參0。

圖 3.2 經(jīng) HP 濾波法平滑后的全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率：1953-2008革開放初期（1979 年到 1985 年），中國(guó)全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)出較為明顯的增長(zhǎng)于中國(guó)逐步進(jìn)行了由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的變革，例如，家庭聯(lián)產(chǎn)商業(yè)流通體制、國(guó)有企業(yè)放權(quán)讓利等體制變革都有利于解放過(guò)去被嚴(yán)重抑制的生進(jìn)了 TFP 的快速增長(zhǎng)；然而，隨著改革開放的深入，某些制度方面的深層次顯，例如，國(guó)有企業(yè)在預(yù)算軟約束下缺乏改進(jìn)效率的激勵(lì)。再加上中國(guó)政府為

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2795877