【摘要】：文章以滬深股市收益率為研究對(duì)象,分別運(yùn)用收益率的極值分布、收益率的POT模型以及基于收益率序列GARCH模型殘差的POT方法計(jì)算滬深股市的在險(xiǎn)價(jià)值(Va R)。實(shí)證過程發(fā)現(xiàn)滬深股市收益率序列均存在明顯的尖峰厚尾現(xiàn)象,實(shí)證結(jié)果表明深市潛在風(fēng)險(xiǎn)高于滬市潛在風(fēng)險(xiǎn),并且三種方法中基于收益率序列的POT模型計(jì)算的Va R精度最高,而對(duì)收益率序列應(yīng)用GARCH模型描述其波動(dòng)后再對(duì)模型的殘差進(jìn)行POT方法計(jì)算的Va R精度最低。

【相似文獻(xiàn)】

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