【摘要】：文章基于中美兩國2013年6月19日至2015年11月3日比特幣市場價格日數(shù)據(jù),對兩國比特幣的日收益序列進行描述性統(tǒng)計分析,并建立VAR模型和MGARCH-BEEK模型,從兩國比特幣市場的收益溢出效應(yīng)和波動溢出效應(yīng)兩方面進行分析與研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn):中美兩國之間具有雙向的收益溢出和波動溢出效應(yīng),但是中國對于兩國比特幣市場溢出效應(yīng)的貢獻率遠遠大于美國。
[Abstract]:Based on the daily data of bitcoin market price between June 19, 2013 and November 3, 2015, this paper makes a descriptive statistical analysis on the daily earnings sequence of bitcoin, and establishes VAR model and MGARCH-BEEK model. This paper analyzes and studies the income spillover effect and volatility spillover effect of Bitcoin market in both countries. The results show that there are two-way income spillovers and volatility spillovers between China and the United States, but the contribution of China to the spillover effect in the Bitcoin market is much greater than that in the United States.
【作者單位】： 華中師范大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院;武漢商貿(mào)職業(yè)學(xué)院信息工程學(xué)院;
【基金】：國家社會科學(xué)基金青年項目(14CJY069)
【分類號】：F224;F831;F713.36

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本文編號：2384540