本文關(guān)鍵詞：基于中位數(shù)GARCH模型的匯率波動(dòng)率預(yù)測

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【摘要】：自2005年7月21日匯率改革以來,人民幣匯率的波動(dòng)性發(fā)生了根本的變化。匯率波動(dòng)越來越頻繁、越來越大。匯率的準(zhǔn)確預(yù)測無論是對國內(nèi)還是對國際都有著至關(guān)重要的意義。文章預(yù)測匯率收益率的波動(dòng)性,在ARCH和GARCH模型的基礎(chǔ)上提出了中位數(shù)GARCH模型,并采用人民幣兌美元的數(shù)據(jù)來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行�。由預(yù)測誤差可以看出,中位數(shù)GARCH能很好地減小預(yù)測誤差。
【作者單位】： 蘭州大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;中國科學(xué)院成都文獻(xiàn)情報(bào)中心;中國科學(xué)院大學(xué);
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11301237) 教育部留學(xué)回國人員科研啟動(dòng)基金資助項(xiàng)目(第44批) 蘭州大學(xué)中央高�；鹳Y助項(xiàng)目(lzujbky-2015-80;lzujbky-2013-178;lzujbky-2012-15)
【分類號】：F224;F832.6
【正文快照】： 0引言匯率是兩種貨幣的折算的一個(gè)比率數(shù)字,它是衡量一國貨幣價(jià)值的重要指標(biāo)。隨著社會(huì)的發(fā)展和金融的全球化,資金在國際和地區(qū)間的流動(dòng)變得越來越頻繁。它不僅影響到國內(nèi)的經(jīng)濟(jì),也在國際間的貨幣收支上起著不可或缺的作用。因此匯率在金融市場的波動(dòng)性已經(jīng)成為了現(xiàn)代金融理論

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