本文關(guān)鍵詞：止損策略在跨周期Donchian Chennel交易系統(tǒng)中的研究與應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 交易系統(tǒng) 時間過濾器 風(fēng)險 止損策略

【摘要】：本文研究的主要有兩個對象:首先是Donchian Chennel交易系統(tǒng),針對該系統(tǒng)存在的一個缺陷—入市信號無法應(yīng)對日內(nèi)拉鋸現(xiàn)象,通過給系統(tǒng)加入時間過濾器修正為跨周期Donchian Chennel交易系統(tǒng)。其次從大部分投資者不懂得風(fēng)險控制這一現(xiàn)象出發(fā),本文又著重的研究了止損策略,從量化建模角度進行深入的研究。研究內(nèi)容涉及了交易系統(tǒng)理論、建立止損模型、不同止損模型對交易系統(tǒng)的影響、如何在不同市場特性下選擇止損模型等內(nèi)容。具體研究結(jié)論如下:第一,本文通過對拉鋸現(xiàn)象的分析,給原系統(tǒng)加入了時間過濾器修正為跨周期Donchian Chennel交易系統(tǒng)。該系統(tǒng)能有效的過濾市場上的日間假突破現(xiàn)象,大大的優(yōu)化了入場信號的可靠度。第二,加入止損模型后會影響交易系統(tǒng)的盈利能力。通過對三個品種的收益率對比我們發(fā)現(xiàn):在每一個品種里,無止損也就是隱含止損策略的收益率都是最高的。第四,止損模型能有效改進系統(tǒng)的風(fēng)險暴露。跟蹤止損策略在以上三次測試中的最大回撤比例都在15%以下。而固定波幅止損策略雖然比隱含止損策略有較小的最大回撤比例,但是仍然偏大。固定風(fēng)險止損策略由于其比較窄的止損位所以最大回撤比例相對比較小。第五,止損位的寬窄會影響系統(tǒng)的穩(wěn)定性。經(jīng)過本文的測試,窄幅的止損位有著較低的勝率和很高的盈虧比,雖然仍然有不錯的收益率,可是過低的勝率會經(jīng)常出現(xiàn)連續(xù)虧損的情況無形中影響著系統(tǒng)的穩(wěn)定性。寬幅的止損位有著較高的勝率和較低的盈虧比,雖然收益率很高,但是也要面臨較高的資金回撤。第六,止損模型的表現(xiàn)與市場的波動性相關(guān)。經(jīng)過本文測試窄幅的止損位在銅期貨指數(shù)合約的高波動性的特性下表現(xiàn)很差,雖然在穩(wěn)定的趨勢里給出了最高的收益,但是其勝率和最大虧損次數(shù)分別達(dá)到了9.52%和41次。很明顯如果測試的時間拉長的話,窄幅的止損會非常容易被觸發(fā),業(yè)績的好壞經(jīng)常交替著出現(xiàn)。而止損位較寬的固定波幅止損模型、隱含止損模型和跟蹤止損模型在高波動性的市場給出了較高的勝率和收益率。與此同時本文通過以上結(jié)論給出了止損模型的使用建議第一,根據(jù)不同的市場狀態(tài)選擇不同的止損策略;第二,止損后再次入場;第三,通過降低杠桿比例來使用寬幅的止損位;第四,降低波動性—選擇更低級別的時間周期交易。本文對止損策略的研究緊緊的結(jié)合中國期貨市場的實際,因此具有較高的實用價值,可以為系統(tǒng)交易者提供相關(guān)的信息參考。
【關(guān)鍵詞】：交易系統(tǒng) 時間過濾器 風(fēng)險 止損策略
【學(xué)位授予單位】：河南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 緒論10-18
• 一、研究背景和研究意義10-12
• （一） 研究背景10-11
• （二） 研究意義11-12
• 二、研究方法和研究內(nèi)容12-14
• （一） 研究方法12
• （二） 研究內(nèi)容12-14
• 三、相關(guān)研究綜述14-16
• （一） 國內(nèi)外關(guān)于交易系統(tǒng)的研究14-15
• （二） 國內(nèi)外關(guān)于止損策略的研究15-16
• 四、論文的創(chuàng)新點和不足之處16-18
• （一） 本文的創(chuàng)新點16
• （二） 本文的不足之處16-18
• 第二章 理論基礎(chǔ)18-26
• 一、交易系統(tǒng)的概述和應(yīng)用18-20
• 二、Donchian Chennel交易系統(tǒng)20-22
• （一） Donchian Chennel交易系統(tǒng)簡介20-21
• （二） Donchian Chennel交易系統(tǒng)的構(gòu)成21-22
• 三、技術(shù)分析相關(guān)理論22-26
• （一） 假突破現(xiàn)象22-23
• （二） 過濾器法則23-24
• （三） 市場狀態(tài)的分類24-26
• 第三章 跨周期Donchian Chennel交易系統(tǒng)的構(gòu)建26-32
• 一、原版Donchian Chennel交易系統(tǒng)的缺陷26-28
• 二、給系統(tǒng)加入時間過濾器的測試28-30
• 三、跨周期Donchian Chennel的構(gòu)建30-32
• 第四章 加入止損策略的跨周期Donchian Chennel交易系統(tǒng)32-40
• 一、止損策略的分類32
• 二、加入止損策略模型的跨周期Donchian Chennel交易系統(tǒng)32-40
• （一） 隱含止損策略模型32-33
• （二） 固定風(fēng)險止損策略模型33-35
• （三） 固定波動幅度止損策略模型35-36
• （四） 跟蹤止損策略36-40
• 第五章 加入止損模型的交易系統(tǒng)的跨市場測試40-52
• 一、測試前的準(zhǔn)備40-41
• 二、對農(nóng)產(chǎn)品期貨品種的測試—以白糖為例41-44
• （一） 白糖（SR）指數(shù)連續(xù)合約的歷史回測41-44
• 三、對化工品期貨品種的測試—以PTA為例44-47
• （一） PTA指數(shù)連續(xù)合約的歷史回測44-47
• 四、對貴金屬期貨品種的測試—以銅為例47-49
• （一） 銅（CU）指數(shù)期貨連續(xù)合約的歷史回測47-49
• 五、結(jié)論及分析49-52
• 第六章 不同市場狀態(tài)下的進一步測試52-56
• 一、市場狀態(tài)的類型—以銅（CU）期貨為例52-53
• 二、基于不同市場狀態(tài)下的測試53-56
• 第七章 結(jié)論和建議56-58
• 一、研究結(jié)論56-57
• 二、止損模型的使用建議57-58
• 參考文獻(xiàn)58-60
• 致謝60-61

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：721008