本文關(guān)鍵詞：伊藤半鞅框架下資產(chǎn)價格動態(tài)模型的非參數(shù)設(shè)定檢驗(yàn)——基于滬深300股指期貨超高頻數(shù)據(jù)的分析

  更多相關(guān)文章： 模型設(shè)定檢驗(yàn) 伊藤半鞅 門限已實(shí)現(xiàn)冪次變差 超高頻數(shù)據(jù) 股指期貨

【摘要】：模型設(shè)定檢驗(yàn)是診斷資產(chǎn)價格動態(tài)過程模型誤差的主要手段,對于動態(tài)投資組合優(yōu)化、衍生品定價、風(fēng)險管理等金融決策至關(guān)重要。本文采用非參數(shù)模型設(shè)定檢驗(yàn)方法在伊藤半鞅框架下研究滬深300股指期貨價格過程�；跍�300股指期貨超高頻價格數(shù)據(jù)的實(shí)證結(jié)果表明,滬深300股指期貨價格過程包含擴(kuò)散項(xiàng)、有限活動跳躍項(xiàng)以及無限活動跳躍項(xiàng)。該結(jié)論對于以滬深300股指期貨為工具的風(fēng)險對沖和高頻交易等投資活動以及以滬深300股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品設(shè)計有重要指導(dǎo)意義。
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 模型設(shè)定檢驗(yàn) 伊藤半鞅 門限已實(shí)現(xiàn)冪次變差 超高頻數(shù)據(jù) 股指期貨
【基金】：國家自然科學(xué)基金重點(diǎn)資助項(xiàng)目(71431008) 湖南省財政廳項(xiàng)目
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 1引言資產(chǎn)價格的動態(tài)模型是動態(tài)投資組合優(yōu)化、衍生品定價、風(fēng)險管理等定量金融決策的基礎(chǔ)。模型設(shè)定誤差是影響定量化統(tǒng)計決策的最重要因素,資產(chǎn)價格模型誤設(shè)引起的金融決策失誤屢見不鮮,資產(chǎn)價格動態(tài)模型的設(shè)定檢驗(yàn)問題備受關(guān)注。資產(chǎn)定價基本定理指出,滿足無套利條件的資產(chǎn)

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 屈田興;;關(guān)于半鞅市場的完備性[J];模糊系統(tǒng)與數(shù)學(xué);2010年02期

2 王春發(fā);一般支付過程的局部風(fēng)險最小對沖策略(英文)[J];應(yīng)用數(shù)學(xué);2002年02期

3 王光濤;;雙次冪變差與價格跳躍的分離[J];金融經(jīng)濟(jì);2014年06期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 何澤慧;關(guān)于弱鞅的不等式及其強(qiáng)增長速度[D];安徽大學(xué);2007年

，

本文編號：725629