本文選題：創(chuàng)業(yè)板市場 + 主板市場�。� 參考：《財經(jīng)理論與實踐》2012年06期

【摘要】：運用小波多分辨分析及VAR-DCC-GARCH模型,研究了中國創(chuàng)業(yè)板與主板股票市場間的溢出效應(yīng)。實證結(jié)果表明:從長期趨勢看,中國創(chuàng)業(yè)板與主板市場之間存在雙向的均值和波動溢出;從短期來看,在1～2天的短期交易周期中,兩者之間不存在任何溢出效應(yīng);隨著交易周期的增長,兩者間的均值溢出效應(yīng)是從無到單向,再到雙向逐步體現(xiàn)出來的,而波動溢出效應(yīng)的出現(xiàn)則沒有規(guī)律性。
[Abstract]:Based on wavelet Multiresolution analysis and VAR-DCC-GARCH model, the spillover effect between the gem and the main Board stock market is studied. The empirical results show that there are two-way mean and volatility spillovers between the gem and the main market in the long run, and in the short run, there is no spillover effect between the two in the short-term trading cycle of 1 / 2 days. With the increase of transaction cycle, the mean spillover effect between them is gradually reflected from no to one way and then to two directions, but the appearance of volatility spillover effect is not regular.
【作者單位】： 湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;湖南財政經(jīng)濟學(xué)院工商管理系;
【基金】：教育部人文社會科學(xué)規(guī)劃青年基金項目(09YJC630063) 湖南省社會科學(xué)基金項目(09YBA037) 教育部“長江學(xué)者和創(chuàng)新團隊發(fā)展計劃”(IRT0916) 湖南省自然科學(xué)基金創(chuàng)新群體資助項目(09JJ7002)
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1896056