本文選題：SV-MT + 風(fēng)險補償�。� 參考：《管理工程學(xué)報》2012年01期

【摘要】：針對金融資產(chǎn)收益的異常變化,采用SV-MT模型對風(fēng)險資產(chǎn)的預(yù)期收益做風(fēng)險補償并捕捉收益序列的厚尾性、波動的異方差性等特征,將收益序列轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)殘差序列,通過SV-MT模型與極值理論相結(jié)合擬合標(biāo)準(zhǔn)殘差的尾部分布,建立了一種新的金融風(fēng)險度量模型——基于EVT-POT-SV-MT的動態(tài)VaR模型。通過該模型對上證綜指做實證分析,結(jié)果表明該模型能夠合理有效地度量上證綜指收益的風(fēng)險。
[Abstract]:Aiming at the abnormal change of financial asset income, the SV-MT model is used to compensate the expected income of risk asset and capture the characteristics of thick tail of return sequence and heteroscedasticity of volatility, so that the return sequence is transformed into standard residual sequence. By combining SV-MT model with extreme value theory to fit the tail distribution of standard residual, a new financial risk measurement model, dynamic VaR model based on EVT-POT-SV-MT, is established. Through the empirical analysis of the Shanghai Composite Index, the results show that the model can reasonably and effectively measure the risk of the Shanghai Composite Index income.
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70473107)
【分類號】：F224;F830

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1896003