發(fā)布時間：2018-03-18 01:11

  本文選題：流動性風(fēng)險　切入點：流動性黑洞　出處：《上海金融》2012年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章探討了證券市場流動性風(fēng)險的內(nèi)在規(guī)律性特征,揭示了證券市場流動性風(fēng)險存在集聚性特征和正負(fù)擾動對流動性風(fēng)險影響的非對稱效應(yīng),以及證券市場流動性風(fēng)險惡性循環(huán)直至產(chǎn)生流動性黑洞的作用機理,并進(jìn)一步闡述了金融危機產(chǎn)生的規(guī)律和內(nèi)在根源,從而闡明政府在發(fā)生金融危機時進(jìn)行及時和系列組合政策干預(yù)的必要性。
[Abstract]:This paper discusses the inherent regularity of liquidity risk in securities market, and reveals the agglomeration characteristics of liquidity risk in securities market and the asymmetric effect of positive and negative disturbances on liquidity risk. As well as the mechanism of the vicious circle of liquidity risk in the securities market until the liquidity black hole, and further elaborated the law and internal root of the financial crisis. The necessity of timely and serial policy intervention during the financial crisis is expounded.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)金融學(xué)院;上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;浙商銀行總行;
【基金】：國家自然科學(xué)基金“證券市場流動性價值理論與實證分析技術(shù)”(項目編號:70773075)資助 上海師范大學(xué)文科基金項目“股指期貨推出對證券市場的影響及作用機制”(項目編號:A-3138-10-010012)資助
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：1627319