本文關(guān)鍵詞： 股市聯(lián)動(dòng) DCC-MVGARCH 金融危機(jī)　出處：《商業(yè)研究》2012年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化越來越強(qiáng),國際上主要股票市場(chǎng)經(jīng)常呈現(xiàn)齊漲共跌的趨勢(shì)。通過使用動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)(DCC-MVGARCH)模型,本文對(duì)亞洲金融危機(jī)、美國次貸危機(jī)和歐債危機(jī)下,我國大陸股市與境外香港股市、日本股市、美國股市和歐洲股市之間的聯(lián)動(dòng)性進(jìn)行了研究,結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國股市與境外主要股票市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)性有增強(qiáng)趨勢(shì),尤其是在美國次貸危機(jī)以后,其動(dòng)態(tài)相關(guān)系數(shù)明顯增大的態(tài)勢(shì)。
[Abstract]:With the increasing economic globalization and financial liberalization, the major stock markets in the world often show a trend of rising and falling. By using the dynamic correlation coefficient (DCC-MVGARCH) model, this paper deals with the Asian financial crisis, the subprime mortgage crisis in the United States and the European debt crisis. The linkage between China's mainland stock market and overseas Hong Kong stock market, Japanese stock market, American stock market and European stock market is studied. The results show that the linkage between China's stock market and major overseas stock markets has a tendency to increase. Especially after the subprime mortgage crisis in the United States, its dynamic correlation coefficient increases obviously.
【作者單位】： 上海社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)研究所;上海社會(huì)科學(xué)院部門經(jīng)濟(jì)研究所;
【分類號(hào)】：F224;F831.51;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1531423