本文關(guān)鍵詞： 滬深股指期貨 A股現(xiàn)貨市場 運(yùn)行效率 實證研究　出處：《廣東金融學(xué)院學(xué)報》2012年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：運(yùn)用GARCH(1,1)模型和常規(guī)描述性統(tǒng)計方法實證分析中國滬深300股指期貨推出對中國A股現(xiàn)貨市場運(yùn)行效率的影響,結(jié)果表明滬深300股指期貨推出改善了A股現(xiàn)貨市場的運(yùn)行效率。建議強(qiáng)化風(fēng)險意識,逐步推出MINI型滬深300股指期貨合約,加強(qiáng)制度建設(shè),完善市場調(diào)控機(jī)制。
[Abstract]:By using the GARCHF-1) model and the conventional descriptive statistical method, this paper empirically analyzes the impact of the introduction of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures on the operating efficiency of China's A-share spot market. The results show that the introduction of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures has improved the operating efficiency of the A share spot market. It is suggested that the risk awareness be strengthened, the MINI type Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures contracts should be gradually introduced, the system construction should be strengthened, and the market regulation mechanism should be improved.
【作者單位】： 浙江財經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1519856