本文關鍵詞：我國股指期貨與現貨市場聯(lián)動關系研究　出處：《山東社會科學》2012年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：以我國股指期貨推出以后的滬深300股價指數與滬深300指數期貨作為研究對象,采用滬深300股指期貨2010年4月16日至2011年6月30日的樣本數據,對滬深300股指期貨與現貨市場聯(lián)動性進行實證研究,觀察股指期貨推出后對股指現貨市場的影響。結果顯示,推出股指期貨,可以實現股票價格發(fā)現功能,并為投資者進行風險管理提供重要的工具;股指期貨短期波動可以在長期得到糾正;長期看股價指數對股指期貨具有引導作用,但股指期貨的價格發(fā)現功能還不明顯。
[Abstract]:After the launch of China's stock index futures, the Shanghai and Shenzhen 300 stock price index and the Shanghai and Shenzhen 300 index futures as the research object. Based on the sample data of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures from April 16th 2010 to June 30th 2011, this paper makes an empirical study on the linkage between Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures and spot market. The results show that stock index futures can realize the function of stock price discovery and provide an important tool for investors to carry out risk management. The short-term fluctuation of stock index futures can be corrected in the long run. In the long run, stock index can guide stock index futures, but the price discovery function of stock index futures is not obvious.
【作者單位】： 河南財政稅務高等�？茖W校;
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 股指期貨是一種衍生金融工具,是以股票價格指數為標的物的期貨合約。2010年4月16日,滬深300股票價格指數期貨(滬深300股指期貨)在上海金融期貨交易所上市。截至2010年12月31日,滬深300股指期貨共成交期貨合約45873295張,涉及金額4106987672.96元。作為證券市場基礎性的風險管

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