本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)波動(dòng)模型下定價(jià)方差互換的一類控制變量　出處：《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2012年07期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 蒙特卡羅模擬 方差縮小 控制變量 風(fēng)險(xiǎn)中性

【摘要】：本文從風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的角度出發(fā),給出了在隨機(jī)波動(dòng)模型下定價(jià)方差互換的一類控制變量,從而大大提高了使用蒙特卡羅方法計(jì)算方差互換價(jià)格時(shí)的效率,并在波動(dòng)率的平方滿足幾何布朗運(yùn)動(dòng)(GBM)和波動(dòng)率滿足Ornstein-Uhlen-beck(OU)過程這兩種隨機(jī)波動(dòng)情況下給出了控制變量的具體形式。特別對(duì)于GBM型隨機(jī)波動(dòng)模型,可以得到一系列控制變量,從而進(jìn)行多元控制。
[Abstract]:In this paper, from the point of view of risk-neutral pricing, a class of control variables for pricing variance swaps under stochastic volatility model is given, which greatly improves the efficiency of calculating variance swap prices using Monte Carlo method. The square of volatility satisfies the geometric Brownian motion GBM) and the volatility satisfies Ornstein-Uhlen-beckOU). The specific forms of the control variables are given in the case of these two kinds of stochastic fluctuations, especially for the GBM stochastic volatility model. A series of control variables can be obtained for multivariate control.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)“211工程”三期重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目,上海財(cái)經(jīng)大學(xué)青年教師預(yù)研究項(xiàng)目(2011220656)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項(xiàng)目(CXJJ-2011-395)的資助 教育部科技創(chuàng)新重大項(xiàng)目培育資金項(xiàng)目(2009-2012,708040)
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【正文快照】： 引言2005年,國(guó)際期權(quán)市場(chǎng)協(xié)會(huì)(IOMA)與國(guó)際期權(quán)清算協(xié)會(huì)(IOCA)在年會(huì)的會(huì)議報(bào)告上指出,自1973年布萊克—斯科爾斯(Black-Scholes)期權(quán)定價(jià)模型創(chuàng)立以來,波動(dòng)率始終是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。由于波動(dòng)率與套利策略有密切聯(lián)系,所以歐美的對(duì)沖基金和投①本文受到上海財(cái)經(jīng)大學(xué)“211

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1380970