本文關(guān)鍵詞：基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險傳染研究　出處：《西南財經(jīng)大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

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【摘要】：2008年美國爆發(fā)的金融危機(jī)給世界各國的金融系統(tǒng)造成了重大的經(jīng)濟(jì)損失。在危機(jī)過后,人們開始痛定思痛,思考金融危機(jī)在世界上造成大面積損失的原因。研究發(fā)現(xiàn),這主要是世界金融系統(tǒng)的安全性方面存在著隱患。因此,對于風(fēng)險的研究就要求人們從過去的微觀層面上升到宏觀層面,各個國家加強(qiáng)自身金融系統(tǒng)的宏觀審慎管理成為防止下一次金融危機(jī)大面積蔓延的重中之重。從宏觀角度來看,就要把參與經(jīng)濟(jì)活動的各金融機(jī)構(gòu)組織,金融市場作為一個整體來考慮,以整體的角度來研究和防范危機(jī)在系統(tǒng)中蔓延。以整體的思想來研究系統(tǒng)中風(fēng)險傳染的方法很多,不過近年來使用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的方法變得備受推崇。歐洲央行在一篇金融穩(wěn)定評論中就曾經(jīng)指出,現(xiàn)在社會金融系統(tǒng)中的各要素關(guān)系錯綜復(fù)雜,要研究這復(fù)雜的關(guān)系,就需要使用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的研究方法。 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)是由數(shù)學(xué)上的圖論發(fā)展演變而來的二種新興學(xué)科,它涵蓋內(nèi)容廣泛,主要包括了系統(tǒng)性科學(xué),管理學(xué),計算機(jī)科學(xué),數(shù)學(xué),統(tǒng)計學(xué)等多方面的理論和知識。正因為如此,復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)才被學(xué)者們認(rèn)可,是研究復(fù)雜系統(tǒng)最有效的一種工具,就可以將復(fù)雜系統(tǒng)抽象成為一種復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。在金融系統(tǒng)中,存在著大量的金融機(jī)構(gòu),金融組織,各機(jī)構(gòu)組織在系統(tǒng)中起的不同的作用,而且之間經(jīng)常發(fā)生一些業(yè)務(wù)往來。然而,這種業(yè)務(wù)往來關(guān)系并不是一成不變的,而是隨著時間的推移發(fā)生著變化。從這個角度來看,金融系統(tǒng)是一個復(fù)雜的系統(tǒng),我們就可以用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的理論來進(jìn)行分析研究。 金融系統(tǒng)中的金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系關(guān)系主要是通過資金流動形成的,而資金的流動又主要是通過支付系統(tǒng)來完成的,因此我們可以說對應(yīng)于金融系統(tǒng)的支付系統(tǒng)也會表現(xiàn)出復(fù)雜的特性。本文根據(jù)大額支付系統(tǒng)建立網(wǎng)絡(luò)拓?fù)淠Ｐ?估計支付系統(tǒng)中銀行間交易金額,然后,使用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的理論方法構(gòu)建銀行系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)模型,對該網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)性質(zhì)及網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,最后根據(jù)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特性分析系統(tǒng)性風(fēng)險在網(wǎng)絡(luò)中的傳播規(guī)律。本文的具體內(nèi)容如下： 第一部分為文獻(xiàn)綜述部分,首先,整理了一下國內(nèi)外學(xué)者對于銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的分析情況,然后對銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險傳染情況做了整理,主要是從四個方面介紹的,有系統(tǒng)性風(fēng)險的涵義,國內(nèi)外學(xué)者根據(jù)收集到的數(shù)據(jù)對系統(tǒng)性風(fēng)險的具體測量,對于系統(tǒng)性風(fēng)險的一些研究方法,其中主要評述了使用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的方法,綜述的最后部分是對于系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)的可能性做了整理。 第二部分主要介紹本文的數(shù)據(jù)來源,主要來源于三個部分,支付體系發(fā)展報告,各銀行的年度報表,以及前支付結(jié)算司司長歐陽衛(wèi)民的一篇文獻(xiàn)。這部分最后對于支付系統(tǒng)中數(shù)據(jù)暴露不充分的現(xiàn)狀,本文嘗試使用回歸分析,變量替代的方法,估算出各銀行交易金額在整個支付系統(tǒng)中的比重,然后進(jìn)一步估算出整個支付系統(tǒng)中任意兩家銀行之間的交易額。 第三部分是先簡單介紹了復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)理論,然后分析了銀行業(yè)系統(tǒng)的復(fù)雜性,得出可以用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行分析的結(jié)論,最后根據(jù)前面估算出的交易矩陣,對銀行業(yè)交易金額網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析,主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)鋮?shù)以及網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。網(wǎng)絡(luò)拓?fù)鋮?shù)主要是平均路徑長度和度分布,網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)主要是聚集系數(shù)以及網(wǎng)絡(luò)匹配模式,研究結(jié)果表明該網(wǎng)絡(luò)具有小世界的特性,即該網(wǎng)絡(luò)具有小的平均路徑長度以及較大的聚集系數(shù),為后面對網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行針對性攻擊,分析魯棒性提供了前提。 第四部分介紹了本文在研究銀行間危機(jī)傳染時的具體方法,主要就是對沒有破產(chǎn)的銀行對上一輪破產(chǎn)的銀行進(jìn)行軋差,然后再和銀行資產(chǎn)額比較進(jìn)行判斷,通過不斷的迭代過程,來觀察危機(jī)產(chǎn)生的影響。最后了通過Matlab仿真模擬運(yùn)行的結(jié)果,通過假設(shè)一家銀行,兩家銀行,多家銀行破產(chǎn)分別做模擬,來對比觀察系統(tǒng)中風(fēng)險傳染規(guī)律。通過仿真模擬的結(jié)果我們可以發(fā)現(xiàn),我國的銀行業(yè)系統(tǒng)是非常安全的,沒有外部因素的干擾是不會出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險的。 第五部分是結(jié)論與展望,主要介紹了本文所得出的結(jié)論,另外也指出了本文中的不足及局限性,并且為后面的進(jìn)一步研究做了展望。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要有兩點(diǎn),第一點(diǎn)是數(shù)據(jù)的估算,考慮需要用到各個銀行交易額在整個系統(tǒng)中的比重,但是這種數(shù)據(jù)不容易收集到,因此本文試著尋找一個相關(guān)變量,這個變量的數(shù)據(jù)能夠收集到,并且和待估計的變量之間具有正相關(guān)關(guān)系,然后用該變量替換需要估計出銀行交易額的比重,另外也部分地運(yùn)用了最大熵估計的思想,把所以已知能夠收集到的數(shù)據(jù)運(yùn)用在內(nèi)。第二點(diǎn)是分析危機(jī)傳染的過程。在分析危機(jī)傳染的過程中先對系統(tǒng)建立網(wǎng)絡(luò)模型,然后根據(jù)網(wǎng)絡(luò)模型抽象出對應(yīng)的矩陣,危機(jī)傳染過程就對應(yīng)在矩陣上元素的變化。具體就是對沒有破產(chǎn)的銀行對上一輪破產(chǎn)的銀行進(jìn)行雙邊或者多邊軋差,然后再和銀行資產(chǎn)額比較進(jìn)行判斷,通過不斷的迭代過程,來觀察危機(jī)產(chǎn)生的影響。觀察為了反映這種變化規(guī)律,通過Matlab軟件仿真模擬實驗,并通過不斷賦予不同的初值,對比觀察網(wǎng)絡(luò)中風(fēng)險傳染情況。
[Abstract]:The financial crisis in the United States has caused great economic losses to the world ' s financial system in 2008 . After the crisis , people began to feel pain and think about the causes of large - area losses caused by the financial crisis in the world . Complex network is a kind of newly developed subject developed by mathematical graph theory . It covers a wide range of theories and knowledge , such as systematic science , management science , computer science , mathematics , statistics and so on . The relationship between the financial institutions in the financial system is mainly formed through financial flows , and the flow of the funds is mainly completed through the payment system , so we can say that the payment system corresponding to the financial system can also show the complicated characteristics . According to the large amount payment system , a network topology model is established , the inter - bank transaction amount in the payment system is estimated , and then the network model of the bank system is constructed by using the theory method of the complex network , and the propagation rule of the systemic risk in the network is analyzed according to the network structure characteristics . The first part is divided into the literature review part . First , the author finishes the analysis of the bank network structure at home and abroad , then arranges the systematic risk infection among the banks , which is mainly introduced from four aspects , and has the meaning of systemic risk . The second part mainly introduces the data source in this paper , mainly comes from three parts , payment system development report , annual report of each bank , and a document from the director of the former payment and settlement division , Eryang Weimin . In the end , this part attempts to use regression analysis and variable substitution method to estimate the specific gravity of each bank transaction amount in the whole payment system , and then further estimates the transaction amount between any two banks in the whole payment system . In the third part , the theory of complex network is simply introduced , then the complexity of banking system is analyzed . Finally , the network structure of the network is analyzed based on the previously estimated transaction matrix . The network structure is mainly the aggregation coefficient and the network matching mode . The results show that the network has the characteristics of small world , that is , the network has the characteristics of small average path length and large aggregate coefficient , which provides the precondition for the target attack and analysis robustness of the network . In the fourth part , the paper introduces the concrete way to study the inter - bank crisis infection , which is mainly to judge the bank which is not bankrupt , then judge the bank ' s assets . Finally , through the simulation simulation , we can find that the banking system in our country is very safe , and there is no systematic risk without the external factors . The fifth part is the conclusion and prospect , mainly introduces the conclusion drawn from this paper , and also points out the shortcomings and limitations in this paper , and prospects for further research in the future . The paper tries to find a relative variable , the data of this variable can be collected , and the corresponding matrix is abstracted according to the network model . The second point is to analyze the effect of crisis infection . In order to reflect this change rule , the simulation experiment is simulated through Matlab software , and the risk infection in the network is observed by constantly giving different initial values .

【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F830.3;O157.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1380952