發(fā)布時間：2018-01-05 01:18

  本文關鍵詞：基于復雜網絡理論的銀行系統(tǒng)性風險傳染研究　出處：《西南財經大學》2014年碩士論文　論文類型：學位論文

  更多相關文章： 系統(tǒng)性風險 風險傳染 銀行系統(tǒng) 大額支付系統(tǒng) 復雜網絡

【摘要】：2008年美國爆發(fā)的金融危機給世界各國的金融系統(tǒng)造成了重大的經濟損失。在危機過后,人們開始痛定思痛,思考金融危機在世界上造成大面積損失的原因。研究發(fā)現,這主要是世界金融系統(tǒng)的安全性方面存在著隱患。因此,對于風險的研究就要求人們從過去的微觀層面上升到宏觀層面,各個國家加強自身金融系統(tǒng)的宏觀審慎管理成為防止下一次金融危機大面積蔓延的重中之重。從宏觀角度來看,就要把參與經濟活動的各金融機構組織,金融市場作為一個整體來考慮,以整體的角度來研究和防范危機在系統(tǒng)中蔓延。以整體的思想來研究系統(tǒng)中風險傳染的方法很多,不過近年來使用復雜網絡的方法變得備受推崇。歐洲央行在一篇金融穩(wěn)定評論中就曾經指出,現在社會金融系統(tǒng)中的各要素關系錯綜復雜,要研究這復雜的關系,就需要使用復雜網絡的研究方法。 復雜網絡是由數學上的圖論發(fā)展演變而來的二種新興學科,它涵蓋內容廣泛,主要包括了系統(tǒng)性科學,管理學,計算機科學,數學,統(tǒng)計學等多方面的理論和知識。正因為如此,復雜網絡才被學者們認可,是研究復雜系統(tǒng)最有效的一種工具,就可以將復雜系統(tǒng)抽象成為一種復雜網絡。在金融系統(tǒng)中,存在著大量的金融機構,金融組織,各機構組織在系統(tǒng)中起的不同的作用,而且之間經常發(fā)生一些業(yè)務往來。然而,這種業(yè)務往來關系并不是一成不變的,而是隨著時間的推移發(fā)生著變化。從這個角度來看,金融系統(tǒng)是一個復雜的系統(tǒng),我們就可以用復雜網絡的理論來進行分析研究。 金融系統(tǒng)中的金融機構的聯(lián)系關系主要是通過資金流動形成的,而資金的流動又主要是通過支付系統(tǒng)來完成的,因此我們可以說對應于金融系統(tǒng)的支付系統(tǒng)也會表現出復雜的特性。本文根據大額支付系統(tǒng)建立網絡拓撲模型,估計支付系統(tǒng)中銀行間交易金額,然后,使用復雜網絡的理論方法構建銀行系統(tǒng)網絡模型,對該網絡的拓撲結構性質及網絡結構進行分析,最后根據網絡結構特性分析系統(tǒng)性風險在網絡中的傳播規(guī)律。本文的具體內容如下： 第一部分為文獻綜述部分,首先,整理了一下國內外學者對于銀行網絡結構的分析情況,然后對銀行間系統(tǒng)性風險傳染情況做了整理,主要是從四個方面介紹的,有系統(tǒng)性風險的涵義,國內外學者根據收集到的數據對系統(tǒng)性風險的具體測量,對于系統(tǒng)性風險的一些研究方法,其中主要評述了使用復雜網絡理論的方法,綜述的最后部分是對于系統(tǒng)性風險爆發(fā)的可能性做了整理。 第二部分主要介紹本文的數據來源,主要來源于三個部分,支付體系發(fā)展報告,各銀行的年度報表,以及前支付結算司司長歐陽衛(wèi)民的一篇文獻。這部分最后對于支付系統(tǒng)中數據暴露不充分的現狀,本文嘗試使用回歸分析,變量替代的方法,估算出各銀行交易金額在整個支付系統(tǒng)中的比重,然后進一步估算出整個支付系統(tǒng)中任意兩家銀行之間的交易額。 第三部分是先簡單介紹了復雜網絡的相關理論,然后分析了銀行業(yè)系統(tǒng)的復雜性,得出可以用復雜網絡進行分析的結論,最后根據前面估算出的交易矩陣,對銀行業(yè)交易金額網絡的網絡結構進行了分析,主要表現在網絡的拓撲參數以及網絡結構。網絡拓撲參數主要是平均路徑長度和度分布,網絡結構主要是聚集系數以及網絡匹配模式,研究結果表明該網絡具有小世界的特性,即該網絡具有小的平均路徑長度以及較大的聚集系數,為后面對網絡進行針對性攻擊,分析魯棒性提供了前提。 第四部分介紹了本文在研究銀行間危機傳染時的具體方法,主要就是對沒有破產的銀行對上一輪破產的銀行進行軋差,然后再和銀行資產額比較進行判斷,通過不斷的迭代過程,來觀察危機產生的影響。最后了通過Matlab仿真模擬運行的結果,通過假設一家銀行,兩家銀行,多家銀行破產分別做模擬,來對比觀察系統(tǒng)中風險傳染規(guī)律。通過仿真模擬的結果我們可以發(fā)現,我國的銀行業(yè)系統(tǒng)是非常安全的,沒有外部因素的干擾是不會出現系統(tǒng)性風險的。 第五部分是結論與展望,主要介紹了本文所得出的結論,另外也指出了本文中的不足及局限性,并且為后面的進一步研究做了展望。 本文的創(chuàng)新點主要有兩點,第一點是數據的估算,考慮需要用到各個銀行交易額在整個系統(tǒng)中的比重,但是這種數據不容易收集到,因此本文試著尋找一個相關變量,這個變量的數據能夠收集到,并且和待估計的變量之間具有正相關關系,然后用該變量替換需要估計出銀行交易額的比重,另外也部分地運用了最大熵估計的思想,把所以已知能夠收集到的數據運用在內。第二點是分析危機傳染的過程。在分析危機傳染的過程中先對系統(tǒng)建立網絡模型,然后根據網絡模型抽象出對應的矩陣,危機傳染過程就對應在矩陣上元素的變化。具體就是對沒有破產的銀行對上一輪破產的銀行進行雙邊或者多邊軋差,然后再和銀行資產額比較進行判斷,通過不斷的迭代過程,來觀察危機產生的影響。觀察為了反映這種變化規(guī)律,通過Matlab軟件仿真模擬實驗,并通過不斷賦予不同的初值,對比觀察網絡中風險傳染情況。
[Abstract]:The financial crisis in the United States has caused great economic losses to the world ' s financial system in 2008 . After the crisis , people began to feel pain and think about the causes of large - area losses caused by the financial crisis in the world . Complex network is a kind of newly developed subject developed by mathematical graph theory . It covers a wide range of theories and knowledge , such as systematic science , management science , computer science , mathematics , statistics and so on . The relationship between the financial institutions in the financial system is mainly formed through financial flows , and the flow of the funds is mainly completed through the payment system , so we can say that the payment system corresponding to the financial system can also show the complicated characteristics . According to the large amount payment system , a network topology model is established , the inter - bank transaction amount in the payment system is estimated , and then the network model of the bank system is constructed by using the theory method of the complex network , and the propagation rule of the systemic risk in the network is analyzed according to the network structure characteristics . The first part is divided into the literature review part . First , the author finishes the analysis of the bank network structure at home and abroad , then arranges the systematic risk infection among the banks , which is mainly introduced from four aspects , and has the meaning of systemic risk . The second part mainly introduces the data source in this paper , mainly comes from three parts , payment system development report , annual report of each bank , and a document from the director of the former payment and settlement division , Eryang Weimin . In the end , this part attempts to use regression analysis and variable substitution method to estimate the specific gravity of each bank transaction amount in the whole payment system , and then further estimates the transaction amount between any two banks in the whole payment system . In the third part , the theory of complex network is simply introduced , then the complexity of banking system is analyzed . Finally , the network structure of the network is analyzed based on the previously estimated transaction matrix . The network structure is mainly the aggregation coefficient and the network matching mode . The results show that the network has the characteristics of small world , that is , the network has the characteristics of small average path length and large aggregate coefficient , which provides the precondition for the target attack and analysis robustness of the network . In the fourth part , the paper introduces the concrete way to study the inter - bank crisis infection , which is mainly to judge the bank which is not bankrupt , then judge the bank ' s assets . Finally , through the simulation simulation , we can find that the banking system in our country is very safe , and there is no systematic risk without the external factors . The fifth part is the conclusion and prospect , mainly introduces the conclusion drawn from this paper , and also points out the shortcomings and limitations in this paper , and prospects for further research in the future . The paper tries to find a relative variable , the data of this variable can be collected , and the corresponding matrix is abstracted according to the network model . The second point is to analyze the effect of crisis infection . In order to reflect this change rule , the simulation experiment is simulated through Matlab software , and the risk infection in the network is observed by constantly giving different initial values .

【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F830.3;O157.5

【參考文獻】

相關期刊論文 前5條

1 許臻,謝群松;漫議支付系統(tǒng)風險管理[J];銀行家;2003年02期

2 鄭建華;周松海;;現代化支付系統(tǒng)流動性風險管理研究[J];貴州農村金融;2009年01期

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5 歐陽衛(wèi)民;;基于大額支付系統(tǒng)數據分析的我國資金流動規(guī)律[J];上海金融;2010年11期

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本文編號：1380952