發(fā)布時(shí)間：2018-01-02 02:35

  本文關(guān)鍵詞：基于B-S模型的可轉(zhuǎn)債模擬理論實(shí)證研究　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年15期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 可轉(zhuǎn)換債券 Black-Scholes模型 理論價(jià)值 市場(chǎng)價(jià)值

【摘要】：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,可轉(zhuǎn)換債券的交易規(guī)模增長(zhǎng)迅速,可轉(zhuǎn)債的定價(jià)問題日益為企業(yè)和投資者所關(guān)注。由于傳統(tǒng)的定價(jià)理論基于其假定條件的束縛導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果的模型誤差,其推廣應(yīng)用受到很大的限制。文章擬結(jié)合布萊克-舒爾斯模型和參數(shù)模擬理論,探討了可轉(zhuǎn)債的模擬定價(jià)理論,并以中海轉(zhuǎn)債(代碼:110017)為例,比較了可轉(zhuǎn)債的理論價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值。
[Abstract]:With the rapid development of China's economy, the convertible bond trading is growing rapidly, the pricing of convertible bonds by enterprises and investors are concerned. Because the traditional pricing theory based on the assumptions of the model error bound result of calculation results, its application were greatly limited. Pseudo theory combined with Black - Scholes this paper discusses the model and parameters, the pricing theory of convertible bonds and the simulation of convertible bonds in the sea (Code: 110017) as an example, the theoretical value and the market value of convertible bonds.

【作者單位】： 西安交通大學(xué)城市學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社科基金項(xiàng)目項(xiàng)目(07XTJ001)
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言可轉(zhuǎn)換債券是一種嵌入期權(quán)的債券。自2001年以來,可轉(zhuǎn)換債券已經(jīng)成為上市公司再融資和供投資者選擇的常規(guī)證券品種。近來有關(guān)可轉(zhuǎn)債的研究成果包括:劉毅和陳瑤(2011)考慮了可轉(zhuǎn)債的路徑依賴性及美式期權(quán)特性,采用最小二乘蒙特卡羅模擬方法來為可轉(zhuǎn)債進(jìn)行定價(jià);劉大巍等(20

【參考文獻(xiàn)】

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1 劉大巍;陳啟宏;張，

本文編號(hào)：1367342