本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行體系脆弱性影響的實(shí)證研究

  更多相關(guān)文章： 商業(yè)銀行體系 脆弱性 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng) VAR模型

【摘要】：世界經(jīng)濟(jì)在進(jìn)入二十一世紀(jì)之后以更快的速度衍生變化,資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)也在這種快速變化的環(huán)境中對(duì)金融體系起到更強(qiáng)的沖擊作用。我國(guó)現(xiàn)階段金融還在完善發(fā)展階段,經(jīng)濟(jì)制度也正在探索中,如果金融危機(jī)爆發(fā)無疑會(huì)對(duì)我國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成重創(chuàng)。隨著金融自由化程度加深,我國(guó)以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的間接融資方式也在逐漸轉(zhuǎn)變中,商業(yè)銀行由混業(yè)發(fā)展?jié)u漸進(jìn)入資本市場(chǎng)以達(dá)到產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的趨勢(shì)。在這種趨勢(shì)下,資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行體系的脆弱性影響會(huì)更加明顯。本文首先對(duì)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)和我國(guó)商業(yè)銀行體系的現(xiàn)狀進(jìn)行分析,而后對(duì)兩者之間的影響機(jī)理進(jìn)行分析。在現(xiàn)狀描述中使用了資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足情況、盈利能力、流動(dòng)性四個(gè)方面的指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行脆弱性情況進(jìn)行分析,四個(gè)指標(biāo)分別為不良貸款率、資本充足率、資本利潤(rùn)率、流動(dòng)性比例。在影響機(jī)理部分同樣分為股票及房地產(chǎn)兩個(gè)方面,分別分析價(jià)格上漲及下降情況下我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)情況,其中分別通過企業(yè)和個(gè)人兩個(gè)主體分析資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系,影響方式分為直接和間接方式。這些對(duì)于現(xiàn)狀和理論的分析能夠?yàn)榈谒恼碌膶?shí)證研究提供理論基礎(chǔ)。在實(shí)證部分本文使用2005-2014年十年季度數(shù)據(jù),使用因子分析法分別從微觀和宏觀兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行體系脆弱性進(jìn)行測(cè)度得出脆弱性綜合評(píng)分,其中微觀部分指標(biāo)包括：資本充足率、不良貸款率、資本利潤(rùn)率和流動(dòng)性情況四個(gè)指標(biāo)；宏觀部分指標(biāo)包括：GDP增長(zhǎng)率、M2增長(zhǎng)率、CPI、外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)率四個(gè)指標(biāo)；通過向量自回歸模型(VAR模型)、格蘭杰因果檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)、方差分解分析從房地產(chǎn)價(jià)格和股票價(jià)格兩個(gè)部分研究資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行脆弱性綜合指標(biāo)的影響。在實(shí)證研究中,商業(yè)銀行脆弱性測(cè)度部分得出我國(guó)商業(yè)銀行體系脆弱性除在2009年明顯上升外整體表現(xiàn)為下降趨勢(shì),通過與我國(guó)現(xiàn)階段的具體商業(yè)銀行情況進(jìn)行比對(duì)分析,說明因子分析我國(guó)商業(yè)銀行體系脆弱性指數(shù)有比較強(qiáng)的代表性；根據(jù)得到的商業(yè)銀行體系脆弱性評(píng)分、股票價(jià)格指數(shù)、房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了相關(guān)模型檢驗(yàn)。資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行體系脆弱性部分實(shí)證結(jié)果得出股票價(jià)格和房地產(chǎn)價(jià)格對(duì)銀行脆弱性均顯著,其中股票市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性的影響更顯著。最后,在此基礎(chǔ)上從銀行自身角度、銀行制度建設(shè)、資本市場(chǎng)完善和調(diào)控、信用制度建設(shè)幾個(gè)角度提出了相應(yīng)的政策建議。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行體系 脆弱性 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng) VAR模型
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱商業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.33
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 緒論9-15
• 1.1 研究背景9
• 1.2 研究目的及意義9-10
• 1.2.1 研究目的9
• 1.2.2 研究意義9-10
• 1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及評(píng)述10-14
• 1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀10-11
• 1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀11-13
• 1.3.3 國(guó)內(nèi)外研究評(píng)述13-14
• 1.4 研究?jī)?nèi)容和方法14-15
• 1.4.1 研究?jī)?nèi)容14
• 1.4.2 研究方法14-15
• 2 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性影響的理論基礎(chǔ)15-19
• 2.1 相關(guān)概念界定15-16
• 2.1.1 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)15
• 2.1.2 商業(yè)銀行體系脆弱性15-16
• 2.2 相關(guān)基本理論16-18
• 2.2.1 金融體系的脆弱性假說16-17
• 2.2.2 不對(duì)稱信息理論17
• 2.2.3 金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)格波動(dòng)理論17-18
• 2.3 本章小結(jié)18-19
• 3 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性影響的理論分析19-29
• 3.1 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)及商業(yè)銀行體系脆弱性現(xiàn)狀分析19-24
• 3.1.1 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的現(xiàn)狀分析19-20
• 3.1.2 商業(yè)銀行體系脆弱性的現(xiàn)狀分析20-24
• 3.2 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性的影響機(jī)理24-28
• 3.2.1 房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性的影響機(jī)理24-26
• 3.2.2 股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性的影響機(jī)理26-28
• 3.3 本章小結(jié)28-29
• 4 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性影響的實(shí)證分析29-46
• 4.1 總體思路及計(jì)量方法選擇29-30
• 4.2 指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)說明30-33
• 4.2.1 我國(guó)商業(yè)銀行脆弱性測(cè)度指標(biāo)的選取30-31
• 4.2.2 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)指標(biāo)選取31-33
• 4.2.3 數(shù)據(jù)來源33
• 4.3 實(shí)證分析及檢驗(yàn)33-45
• 4.3.1 商業(yè)銀行體系脆弱性的測(cè)度33-38
• 4.3.2 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行體系脆弱性影響的分析及檢驗(yàn)38-45
• 4.4 本章小結(jié)45-46
• 5 資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)條件下維護(hù)商業(yè)銀行體系穩(wěn)定的政策建議46-50
• 5.1 整頓和改革銀行自身經(jīng)營(yíng)46
• 5.2 建立完善的銀行監(jiān)管制度46-47
• 5.2.1 完善相關(guān)監(jiān)管法律46
• 5.2.2 建立商業(yè)銀行體系脆弱性的安全預(yù)警系統(tǒng)46-47
• 5.3 完善貨幣和資本市場(chǎng)47
• 5.4 加強(qiáng)資產(chǎn)價(jià)格宏觀調(diào)控47-48
• 5.5 健全社會(huì)信用制度建設(shè)48
• 5.6 本章小結(jié)48-50
• 結(jié)論50-51
• 參考文獻(xiàn)51-54
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文54-55
• 致謝55

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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4 楊雪萊;許傳華;徐慧玲;;美國(guó)貨幣沖擊與中國(guó)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)[J];中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào);2010年03期

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6 段軍山;白茜;;資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與金融穩(wěn)定研究述評(píng)[J];成都理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年02期

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8 譚政勛;侯U，

本文編號(hào)：892742