本文首先定義了F函數(shù),結(jié)合該類函數(shù)的特征,給出了由已知F函數(shù)構(gòu)造其他F函數(shù)的方法；利用Copula函數(shù)和F函數(shù)的性質(zhì),給出了2-Copula的構(gòu)造方法.另外利用扭曲函數(shù)定義了G函數(shù),給出了G函數(shù)相關(guān)性質(zhì),結(jié)合給定的G函數(shù)和Copula函數(shù),構(gòu)造了扭曲Copula函數(shù).并對給定的Copula函數(shù)和扭曲Copula函數(shù)進(jìn)行了相關(guān)性度量比較.其次利用Clayton Copula建立全國房地產(chǎn)價(jià)格波動與宏觀經(jīng)濟(jì)景氣間的相關(guān)結(jié)構(gòu).在計(jì)算中分別用全國房屋銷售價(jià)格指數(shù)與全國企業(yè)景氣指數(shù)代替以上兩個(gè)波動情況,利用非參數(shù)核密度估計(jì)方法獲得兩種指數(shù)的經(jīng)驗(yàn)密度分布函數(shù),并建立Copula核模型,得到秩相關(guān)系數(shù),說明了全國房地產(chǎn)市場發(fā)展是健康的.在研究商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)金回收額度時(shí),分析了主要的影響因素,取具有很好的下尾相關(guān)結(jié)構(gòu)的Clayton Copula函數(shù)來描述以上兩種指數(shù)增長率的相關(guān)結(jié)構(gòu),建立了Copula核模型,得到了每個(gè)季度國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)金回收額的近似表達(dá)式.最后在隨機(jī)利率下,采用Vasicek的利息力對其累積函數(shù)進(jìn)行了建模,對不同恢復(fù)速度,波動率下隨機(jī)給出利息力累積函數(shù),并通過圖形描述了... 

【文章來源】：安徽工程大學(xué)安徽省

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

999-2008銀行貸款與房產(chǎn)抵押貸款平衡圖

Vas‘cek模型:“，一(a+。6，)dl+a雌，6，一6。+買(a+。6、)ds+。買截，‘。ro，T]，也可表示為6，一6。+。買(u一6、)d、+a買抵，。，u，a>o，，。[0，T]·(4·‘)(4.1)的含義是利息力6‘圍繞著均值u上下波動，參數(shù)。反映了恢復(fù)到均值處的速度大小，參數(shù)a是對利息力波動值偏離均值大小的一種度量，稱之為波動率.由線·吐隨機(jī)微分方程可‘口，(“.‘)的角軍為6，一60e一‘+。(，一e一“)+。e一“買e一以dB.，假設(shè)6。是常數(shù)，則6，是Gaussian過程.當(dāng)。=0時(shí)，6，是0一U過程.筋，=6。e一c‘+u(l一e一“)，v伍，)一var價(jià)。一仁。一dB.)一。Ze一2clE[(仁。一dB.)2卜�！Ｍ蛣�(chuàng)盯。2c\*一手(l一。一).JO’“、J0‘’‘一JOZc‘爭當(dāng)，。co時(shí)，隨機(jī)變量。，分布收斂于正態(tài)分布N(u，孚).ZC取。=0.5，5。=5.05，u二5，對參數(shù)。取不同的值分別得到以下圖形:

圖4一3c=6時(shí)利息力累積函數(shù)由上面圖形可知，參數(shù)c越大利息力累積函數(shù)恢復(fù)到均值處速度越快.引理 4.1Vasicek模型下的貼現(xiàn)函數(shù)為:u+6nv又t)=eXP左汽ut+—(l一e一“)十。工e一“(J:e“dBx網(wǎng)}(4.2)證明v(才)一e二(一工5(:沖)一exP、一工【6。。一+u(‘一。一“卜ae一“買。一以颯]}u+6n=exP走注ut+一(l一e一“)+。玉e一“(買獷dB，網(wǎng)}·引理4.2聯(lián)合生存狀態(tài)(xy)未來生存時(shí)間T(xy)>t的概率為:Px、=C(1一u，1一v)(4.3)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3582655