【摘要】：基于動態(tài)隨機一般均衡框架構(gòu)建模型,采用校準和貝葉斯技術(shù)對模型參數(shù)進行估計,并通過對比實際經(jīng)濟與模擬經(jīng)濟評價模型。通過引入貨幣政策、房地產(chǎn)偏好、供給和通脹四種沖擊,對比有無抵押品的模型以觀察房地產(chǎn)抵押品渠道視角的金融加速機制是否存在。研究發(fā)現(xiàn),抵押品效應是金融加速機制存在的重要原因。表現(xiàn)一是抵押品效應存在時,各沖擊下的主要經(jīng)濟變量的波動更顯著,二是房地產(chǎn)作為重要資產(chǎn),在抵押品效應存在時房地產(chǎn)的財富效應更明顯。
[Abstract]:The model is constructed based on dynamic stochastic general equilibrium framework. Calibration and Bayesian techniques are used to estimate the parameters of the model. By introducing four kinds of shocks: monetary policy, real estate preference, supply and inflation, this paper compares the model of whether there is collateral or not to observe whether the financial acceleration mechanism exists from the perspective of real estate collateral channel. It is found that collateral effect is an important reason for the existence of financial acceleration mechanism. The first one is that when collateral effect exists, the fluctuation of main economic variables under each impact is more significant, the other is that real estate, as an important asset, has more obvious wealth effect when collateral effect exists.
【作者單位】： 西北師范大學經(jīng)濟學院;
【分類號】：F299.233.4;F832.4

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2239725