發(fā)布時(shí)間：2017-09-22 07:42

  本文關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司最優(yōu)投資策略

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍越來(lái)越廣。同時(shí),保險(xiǎn)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。保險(xiǎn)公司把收存的保險(xiǎn)費(fèi)用于投資,獲得的收益可以幫助保險(xiǎn)公司提高競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí),對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),公司的安全性是至關(guān)重要的。在面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí),保險(xiǎn)公司可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)再保險(xiǎn),來(lái)讓自己的公司降低風(fēng)險(xiǎn)。所以,對(duì)保險(xiǎn)公司的投資和再保險(xiǎn)策略的研究是很有意義和價(jià)值的。本文在擴(kuò)散模型下,研究保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)策略。文中考慮保險(xiǎn)公司可將資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),先研究了只考慮將資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí),保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資策略,這部分又分別在常利率模型和隨機(jī)利率模型下建立HJB方程,并在目標(biāo)函數(shù)為終止時(shí)刻財(cái)富期望效用最大的情況下求解。事實(shí)上,很多保險(xiǎn)公司為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),確保公司安全,會(huì)將一部分風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)再保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)嫁出去,所以本文也討論了保險(xiǎn)公司在同時(shí)進(jìn)行投資和再保險(xiǎn)時(shí)的情況,同樣地,也分別在常利率和隨機(jī)利率情形下建立HJB方程并求解。之后,我們對(duì)采取最優(yōu)投資策略的保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)在采取最優(yōu)投資策略后,保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率有一個(gè)上限,也就是說(shuō),保險(xiǎn)公司在追求終止時(shí)刻財(cái)富期望效用最大的同時(shí),也使自己的破產(chǎn)概率得到了控制。
【關(guān)鍵詞】：最優(yōu)投資 隨機(jī)利率 HJB方程 指數(shù)效用函數(shù)
【學(xué)位授予單位】：云南師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F842.3;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-6
• 主要符號(hào)對(duì)照表6-7
• 第1章 緒論7-13
• 1.1 選題背景及研究意義7-8
• 1.2 國(guó)內(nèi)外研究綜述8-11
• 1.2.1 國(guó)外研究綜述8-9
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述9-11
• 1.3 研究?jī)?nèi)容11
• 1.4 本文的創(chuàng)新與不足11-13
• 1.4.1 創(chuàng)新點(diǎn)11-12
• 1.4.2 不足12-13
• 第2章 保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資策略13-21
• 2.1 引言13
• 2.2 基本模型介紹13-15
• 2.2.1 動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法簡(jiǎn)介13-14
• 2.2.2 擴(kuò)散模型簡(jiǎn)介14-15
• 2.3 常利率下的最優(yōu)投資策略15-17
• 2.4 隨機(jī)利率下的最優(yōu)投資策略17-19
• 2.5 數(shù)值模擬19-21
• 第3章 保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)策略21-32
• 3.1 引言21
• 3.2 模型分析21-22
• 3.3 常利率下的投資和再保險(xiǎn)策略22-24
• 3.4 隨機(jī)利率下的投資和再保險(xiǎn)策略24-28
• 3.5 數(shù)值模擬28-32
• 第4章 最優(yōu)投資策略下保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率32-36
• 4.1 引理32-33
• 4.2 保險(xiǎn)公司破產(chǎn)概率33-34
• 4.3 最優(yōu)選擇下保險(xiǎn)公司破產(chǎn)概率上限34-36
• 第5章 結(jié)論36-37
• 參考文獻(xiàn)37-39
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的論文和研究成果39-40
• 致謝40

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 楊步青,葉中行;保險(xiǎn)公司的最優(yōu)再保險(xiǎn)和紅利分配[J];系統(tǒng)工程;2000年06期

2 張波,代金;經(jīng)濟(jì)環(huán)境下引入投資的古典風(fēng)險(xiǎn)模型的破產(chǎn)概率[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2005年02期

3 郭文旌;閆海峰;;基于CaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度下的保險(xiǎn)投資決擇[J];蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年02期

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本文編號(hào)：899598