本文關(guān)鍵詞：動態(tài)VaR約束下帶閥值分紅的保險最優(yōu)投資

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【摘要】：考慮受動態(tài)VaR約束時帶閥值分紅策略的保險公司最優(yōu)投資策略問題,假定保險公司盈余服從擴(kuò)散過程,在分紅總量現(xiàn)值的期望最大化準(zhǔn)則下,使用動態(tài)規(guī)劃原理建立了受動態(tài)VaR約束的保險公司最優(yōu)投資組合選擇模型,通過求解HJB方程得到最優(yōu)金融決策的顯示解。
【作者單位】： 西安思源學(xué)院高數(shù)教研室;西安工程大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 閥值分紅策略 動態(tài)VaR約束 擴(kuò)散過程 HJB方程 隨機(jī)Lagrange函數(shù) K-T點 投資策略
【基金】：陜西省教育廳自然科學(xué)基礎(chǔ)研究計劃項目(No.2013jk0594) 西安思源學(xué)院科研項目(No.2015xjlx23)
【分類號】：F840.62;O224
【正文快照】： VaR作為一種下側(cè)風(fēng)險,近年來已成為度量和控制金融風(fēng)險的最常用工具之一。VaR是指一定時間內(nèi),給定置信水平下的財富的最大可能損失。郭文旌[1]、王海燕[2]等用終端時刻的靜態(tài)VaR風(fēng)險為度量工具來研究保險資金管理等。對于連續(xù)時間的投資組合選擇問題,怎么樣將財富的最大可能損

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8 朱s搕，

本文編號：822529