本文關(guān)鍵詞：基于市道輪換框架下帶跳擴(kuò)散的CPPI模型研究

  更多相關(guān)文章： Lévy過程 狀態(tài)空間模型 馬氏市道輪換 固定比例投資組合保險(xiǎn)策略(CPPI) 跳擴(kuò)散模型

【摘要】：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,利率期限結(jié)構(gòu)大部分都是非線性,非高斯的,使得傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)模型沒有辦法解決這類問題。而狀態(tài)空間模型是時(shí)間序列模型中非常重要的一類,它可以處理非線性,非高斯的結(jié)構(gòu)模型,在統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和先進(jìn)的信號(hào)處理中都有較多的應(yīng)用。在金融市場(chǎng)中,由于一些不可控的意外因素以及人為因素的干擾,都可能使得在研究市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性時(shí),結(jié)果會(huì)因此而改變,而在模擬金融市場(chǎng)時(shí)考慮馬爾科夫市道輪換可以解決這些突發(fā)因素造成的影響。在證券市場(chǎng)中,投資者對(duì)投資組合的選擇也是非常慎重的,由此找到一個(gè)既可以獲得最大收益,又可以保本的投資組合策略是尤為重要的。所以在馬爾科夫市道輪換框架下研究投資組合策略具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。正是出于這種考慮,本文首先介紹市道輪換,狀態(tài)空間模型,以及Lévy過程和跳擴(kuò)散模型。然后在這些模型的基礎(chǔ)上,在市道輪換Lévy過程(指數(shù)Lévy過程)下研究固定比例投資組合保險(xiǎn)策略(CPPI),然后又在特殊跳擴(kuò)散模型以及廣義Black-Scholes模型中來(lái)研究CPPI投資組合,并得到了具體CPPI投資組合以及它們的期望和方差。
【關(guān)鍵詞】：Lévy過程 狀態(tài)空間模型 馬氏市道輪換 固定比例投資組合保險(xiǎn)策略(CPPI) 跳擴(kuò)散模型
【學(xué)位授予單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F840.4;F224
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-6
• 第1章 緒論6-11
• 1.1 研究背景及研究意義6-8
• 1.2 文獻(xiàn)綜述8-10
• 1.3 研究框架和主要?jiǎng)?chuàng)新工作10-11
• 第2章 模型介紹以及預(yù)備知識(shí)11-17
• 2.1 狀態(tài)變量11-12
• 2.2 狀態(tài)空間模型12
• 2.3 跳-擴(kuò)散模型12-14
• 2.4 預(yù)備知識(shí)14-17
• 第3章 CPPI在帶有市道輪換的Lévy過程中的應(yīng)用17-34
• 3.1 模型建立17-20
• 3.2 CPPI策略的缺口風(fēng)險(xiǎn)和收益20-26
• 3.3 具體模型中的實(shí)現(xiàn)26-33
• 3.4 本章小結(jié)33-34
• 第4章 CPPI在特殊模型中的研究34-43
• 4.1 跳擴(kuò)散模型中的CPPI34-40
• 4.2 廣義Black-Scholes模型下的CPPI40-43
• 第5章 總結(jié)與展望43-44
• 參考文獻(xiàn)44-47
• 在學(xué)期間發(fā)表論文清單47-48
• 致謝48

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 郭慧;基于市道輪換框架下帶跳擴(kuò)散的CPPI模型研究[D];暨南大學(xué);2016年

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本文編號(hào)：701181