本文關(guān)鍵詞：帶相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司的最優(yōu)分紅和再保險(xiǎn)問題

  更多相關(guān)文章： 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 最優(yōu)分紅 最優(yōu)再保險(xiǎn) Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程

【摘要】：本文的研究對象是帶兩種相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司.本文用復(fù)合Poisson過程描述這兩種風(fēng)險(xiǎn);應(yīng)用擴(kuò)散逼近理論,建立了一個(gè)擴(kuò)散逼近模型.利用動(dòng)態(tài)再保險(xiǎn)策略,公司可以降低其破產(chǎn)概率,同時(shí)通過給客戶分紅,公司可以保持競爭力.公司的目標(biāo)是尋找最優(yōu)策略和值函數(shù)來最大化期望折現(xiàn)分紅.因?yàn)槌~損失再保險(xiǎn)策略優(yōu)于比例再保險(xiǎn)策略,所以,本文考慮公司的超額損失再保險(xiǎn)及其分紅問題.問題分兩種情形討論:分紅率有界和分紅率無界.在這兩種情形下,本文最終得到了值函數(shù)和相應(yīng)最優(yōu)策略的具體表達(dá)式.
【作者單位】： 南開大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) 最優(yōu)分紅 最優(yōu)再保險(xiǎn) Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程
【基金】：國家自然科學(xué)基金(批準(zhǔn)號:11171164和11471171)資助項(xiàng)目
【分類號】：F842.3;O175
【正文快照】： 1引言 由于分紅可以看作衡量一個(gè)公司價(jià)值的工具,最大化期望折現(xiàn)分紅成為一個(gè)公司最優(yōu)化的重要原則.文獻(xiàn)[1]首先提出一個(gè)公司會在破產(chǎn)前最大化所有分紅的折現(xiàn)價(jià)值.本文假設(shè)保險(xiǎn)公司的盈余過程是一個(gè)簡單離散時(shí)間的隨機(jī)游走過程,得到了最優(yōu)分紅策略是邊界策略.文獻(xiàn)[2]在此基礎(chǔ)，

本文編號：611184