發(fā)布時(shí)間：2017-07-07 13:30

  本文關(guān)鍵詞：基于pair-copula的全國(guó)社�；鹞型顿Y組合La_VaR測(cè)度研究

  更多相關(guān)文章： 全國(guó)社�；� 投資組合 經(jīng)流動(dòng)性調(diào)整的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) pair-copula La-VaR

【摘要】：社�；鹗巧鐣�(huì)保障事業(yè)健康發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ),安全性和流動(dòng)性是其投資的首要原則。全國(guó)社�；鹱鳛橐活�(lèi)特殊的、可以進(jìn)入資本市場(chǎng)投資的社�；�,其風(fēng)險(xiǎn)管理顯得尤為重要。針對(duì)全國(guó)社�；鹜顿Y組合風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究不足的現(xiàn)狀,提出了全國(guó)社�；鹜顿Y組合經(jīng)流動(dòng)性調(diào)整的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(La-VaR)測(cè)度的pair-copula-GARCH-EVT模型。與傳統(tǒng)的copula模型相比,pair-copula方法不僅考慮了維數(shù)的影響,而且還能靈活地選擇copula的類(lèi)型。實(shí)證研究表明,pair-copula對(duì)社�；鸾�(jīng)流動(dòng)性調(diào)整的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)建模的效果優(yōu)于傳統(tǒng)的多維copula模型。
【作者單位】： 江蘇大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 全國(guó)社�；� 投資組合 經(jīng)流動(dòng)性調(diào)整的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) pair-copula La-VaR
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71271103) 江蘇省高校哲學(xué)社科基金項(xiàng)目(2013SJB6300018) 中國(guó)博士后科學(xué)基金第54批面上資助(2013M541603)
【分類(lèi)號(hào)】：F842.61
【正文快照】： 一、引言社�；鹗巧鐣�(huì)保障制度的物質(zhì)基礎(chǔ),其安全和保值增值關(guān)系到社會(huì)保障事業(yè)的健康發(fā)展。為實(shí)現(xiàn)社�；鸬谋Ｖ翟鲋�,我國(guó)進(jìn)行了諸多有價(jià)值的探索與實(shí)踐。2000年成立了全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)社�；饡�(huì)),負(fù)責(zé)管理全國(guó)社會(huì)保障基金(簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)社�；�)。全國(guó)社�；�

【參考文獻(xiàn)】

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2 江紅莉;何建敏;胡小平;;基于時(shí)變Copula的La-VaR測(cè)度研究[J];重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2013年03期

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4 江紅莉;何建敏;;基于Pair-Copula的社�；鹜顿Y組合風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2011年08期

5 陳清平;程希駿;;一個(gè)基于pair-copula法構(gòu)建高維相依結(jié)構(gòu)的研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2013年02期

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【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 楊楠;邱麗穎;;我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的最優(yōu)結(jié)構(gòu)研究——基于時(shí)變Copula及VaR的投資組合模型分析[J];財(cái)經(jīng)研究;2012年05期

2 袁軍;;基于結(jié)構(gòu)突變的存貨質(zhì)押融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究——以中國(guó)東方絲綢市場(chǎng)交易所坯布動(dòng)產(chǎn)為例[J];系統(tǒng)工程;2010年02期

3 王周偉;鄔展霞;;金融資產(chǎn)綜合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值動(dòng)態(tài)評(píng)估研究[J];財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐;2012年05期

4 江紅莉;何建敏;胡小平;;基于時(shí)變Copula的La-VaR測(cè)度研究[J];重慶大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2013年03期

5 裴喜亮;王新;;關(guān)于我國(guó)金融創(chuàng)新的發(fā)展研究[J];長(zhǎng)春理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2014年09期

6 袁軍;;基于結(jié)構(gòu)突變的存貨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究——以中國(guó)東方絲綢市場(chǎng)交易所坯布動(dòng)產(chǎn)為例[J];海南大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2010年03期

7 羅明華;;資本市場(chǎng)流動(dòng)性研究綜述[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2012年07期

8 江紅莉;何建敏;;基于pair-copula的社�；鹜顿Y組合風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[J];南京財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2011年03期

9 杜子平;高立寶;;基于分層條件Copula的金融危機(jī)傳染路徑研究[J];技術(shù)經(jīng)濟(jì) 與管理研究;2013年10期

10 倪志偉　;王超　;高雅卓;;基于“C藤”P(pán)air Copula的高維OLAP查詢建模方法研究[J];計(jì)算機(jī)科學(xué);2013年09期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 胡玉璽;中國(guó)銅期貨市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)性與波動(dòng)性研究[D];中南大學(xué);2011年

2 張佩;中國(guó)企業(yè)年金全面風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 李紅梅;中國(guó)商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];遼寧大學(xué);2010年

4 鳳振華;碳市場(chǎng)復(fù)雜系統(tǒng)價(jià)格波動(dòng)機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

5 李強(qiáng);基于Copula理論和GPD模型的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[D];重慶大學(xué);2012年

6 李揚(yáng);水文頻率新型計(jì)算理論與應(yīng)用研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2013年

7 羅明華;我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策沖擊下的跨市場(chǎng)效應(yīng)研究[D];電子科技大學(xué);2012年

8 于文華;危機(jī)傳染背景下資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)模型測(cè)試精度比較研究[D];西南交通大學(xué);2013年

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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2 任紅穎;基于Copula函數(shù)與ES高階的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度[D];中南大學(xué);2010年

3 裴培;上市公司財(cái)務(wù)安全性、營(yíng)運(yùn)資本效率和可持續(xù)增長(zhǎng)潛力[D];北京工商大學(xué);2010年

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8 徐迪;基于時(shí)變Copula模型的證券市場(chǎng)波動(dòng)溢出研究[D];湖南大學(xué);2010年

9 夏天;中國(guó)股票市場(chǎng)內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];武漢理工大學(xué);2009年

10 徐芳;多風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)下期貨動(dòng)態(tài)交易保證金模型構(gòu)建及實(shí)證研究[D];中南大學(xué);2009年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王春峰;程鵬飛;房振明;;中國(guó)股市流動(dòng)性與波動(dòng)性關(guān)系的實(shí)證研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2007年04期

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4 仲黎明,劉海龍,吳沖鋒;中國(guó)股票市場(chǎng)流動(dòng)性:過(guò)高還是過(guò)低——一個(gè)國(guó)際比較視角的分析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2003年02期

5 王敬;劉華;;LOF流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量與實(shí)證研究[J];大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2009年01期

6 韋艷華,張世英;金融市場(chǎng)的相關(guān)性分析——Copula-GARCH模型及其應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程;2004年04期

7 羅付巖;鄧光明;;基于時(shí)變Copula的VaR估計(jì)[J];系統(tǒng)工程;2007年08期

8 鄭文通;金融風(fēng)險(xiǎn)管理的VAR方法及其應(yīng)用[J];國(guó)際金融研究;1997年09期

9 王春峰;韓冬;蔣祥林;;流動(dòng)性與股票回報(bào):基于上海股市的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)管理;2002年24期

10 蘇冬蔚,麥元?jiǎng)?流動(dòng)性與資產(chǎn)定價(jià):基于我國(guó)股市資產(chǎn)換手率與預(yù)期收益的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2004年02期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 余為麗;基于極值理論的VaR及其在中國(guó)股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D];華中科技大學(xué);2006年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 顏小軍;波動(dòng)性厚尾和極值理論在VaR中的應(yīng)用[D];河海大學(xué);2007年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 胡勇;龔金國(guó);;Copula函數(shù)在分析滬深股市相依結(jié)構(gòu)中的應(yīng)用[J];時(shí)代金融;2006年09期

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3 羅付巖;徐海云;;基于Copula-EVT模型的組合風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年17期

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10 歐陽(yáng)資生;王非;;基于Copula方法的國(guó)債市場(chǎng)相依風(fēng)險(xiǎn)度量[J];統(tǒng)計(jì)研究;2008年07期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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5 杜紅軍;王宗軍;;基于時(shí)變Copula模型的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量與分配[A];第八屆（2013）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2013年

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7 徐運(yùn)保;陳奕播;;基于Copula函數(shù)的股市、房市與GDP相關(guān)性的實(shí)證分析[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——技術(shù)與創(chuàng)新管理分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2008年

8 劉月飛;呂大剛;;基于混合Copula函數(shù)的二維串聯(lián)系統(tǒng)可靠性分析[A];第22屆全國(guó)結(jié)構(gòu)工程學(xué)術(shù)會(huì)議論文集第Ⅲ冊(cè)[C];2013年

9 郭立甫;高鐵梅;姚堅(jiān);;基于Copula函數(shù)和極值理論的金融傳染度量——測(cè)度美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)重要經(jīng)濟(jì)體的傳染效應(yīng)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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本文編號(hào)：530428