償二代監(jiān)管體系建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理下的資本約束體系,償付能力指標(biāo)成為保險(xiǎn)公司最優(yōu)化資產(chǎn)配置面臨的重要約束。本文通過建立模型,考察了在以最大化股東收益為目標(biāo)、償付能力充足率滿足監(jiān)管要求為約束,同時(shí)考慮資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的情況下,保險(xiǎn)公司最優(yōu)化資產(chǎn)配置問題,并說明了償二代監(jiān)管規(guī)則下重要風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)值的設(shè)置對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置、股東收益以及破產(chǎn)概率的影響。我們的結(jié)果證明了,在達(dá)到一定的門檻值之后,監(jiān)管系數(shù)的嚴(yán)格化不僅會(huì)減少保險(xiǎn)公司的收益,而且也可能達(dá)不到降低破產(chǎn)概率的效果,同時(shí)監(jiān)管系數(shù)的調(diào)整對(duì)于財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)的影響也存在不同。本文對(duì)于保險(xiǎn)公司進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)配置策略和監(jiān)管層進(jìn)一步完善償二代監(jiān)管體系均具有重要的理論及實(shí)踐意義。 

【文章頁(yè)數(shù)】：19 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、模型設(shè)定
四、參數(shù)選取
    （一）監(jiān)管系數(shù)選取
    （二）市場(chǎng)參數(shù)選取
    （三）其他參數(shù)選取
五、數(shù)值模擬
六、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]財(cái)險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的比較分析——基于動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管的國(guó)際視角[J]. 朱日峰.  技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究. 2017(02)
[2]“償二代”體系下保險(xiǎn)資產(chǎn)配置策略及效率評(píng)估[J]. 王靈芝.  保險(xiǎn)研究. 2016(10)
[3]資本約束下的保險(xiǎn)公司最優(yōu)資產(chǎn)配置:模型及路徑[J]. 段國(guó)圣.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2012(08)



本文編號(hào)：3713863