償二代監(jiān)管體系建立全面風險管理下的資本約束體系,償付能力指標成為保險公司最優(yōu)化資產配置面臨的重要約束。本文通過建立模型,考察了在以最大化股東收益為目標、償付能力充足率滿足監(jiān)管要求為約束,同時考慮資產負債風險相關性的情況下,保險公司最優(yōu)化資產配置問題,并說明了償二代監(jiān)管規(guī)則下重要風險參數(shù)值的設置對保險公司資產配置、股東收益以及破產概率的影響。我們的結果證明了,在達到一定的門檻值之后,監(jiān)管系數(shù)的嚴格化不僅會減少保險公司的收益,而且也可能達不到降低破產概率的效果,同時監(jiān)管系數(shù)的調整對于財險和壽險的影響也存在不同。本文對于保險公司進一步優(yōu)化資產配置策略和監(jiān)管層進一步完善償二代監(jiān)管體系均具有重要的理論及實踐意義。 

【文章頁數(shù)】：19 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
三、模型設定
四、參數(shù)選取
    （一）監(jiān)管系數(shù)選取
    （二）市場參數(shù)選取
    （三）其他參數(shù)選取
五、數(shù)值模擬
六、結論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]財險公司資產負債管理的比較分析——基于動態(tài)償付能力監(jiān)管的國際視角[J]. 朱日峰.  技術經濟與管理研究. 2017(02)
[2]“償二代”體系下保險資產配置策略及效率評估[J]. 王靈芝.  保險研究. 2016(10)
[3]資本約束下的保險公司最優(yōu)資產配置:模型及路徑[J]. 段國圣.  財貿經濟. 2012(08)



本文編號：3713863