由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司管理者并沒有從真正意義上將資本與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來考慮,資本的安全和效率問題越來越突出。為確保財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營的安全性,長期資本管理應(yīng)該受到重視。長期資本管理是財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營管理的核心,在保證公司具備足額資本金應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況,順利完成對(duì)投保人的到期支付義務(wù)外,還要將資本配置到最有效的業(yè)務(wù)和部門中,盡可能的實(shí)現(xiàn)資本收益最大化。風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理密不可分。一方面,資本管理必須關(guān)注資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險(xiǎn),不能一味追求高收益而忽略風(fēng)險(xiǎn)的不斷積累；另一方面,財(cái)險(xiǎn)公司的資本反映了公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力,制約了公司規(guī)模擴(kuò)張的速度,決定了公司持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的可能性。經(jīng)濟(jì)資本是近年來興起的一種先進(jìn)的資本概念,其優(yōu)勢(shì)在于科學(xué)地實(shí)現(xiàn)了資本和風(fēng)險(xiǎn)的匹配與整合,經(jīng)濟(jì)資本將可能成為我國保險(xiǎn)業(yè)資本管理的發(fā)展方向。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（Risk-adjusted return on capital:RAROC）是經(jīng)濟(jì)資本的進(jìn)一步發(fā)展和應(yīng)用,將風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配,衡量經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本回報(bào)率,即財(cái)險(xiǎn)公司的真實(shí)收益率。RAROC將資本、風(fēng)險(xiǎn)、收益三者結(jié)合,是財(cái)險(xiǎn)公司資本管理和價(jià)值經(jīng)營的紐帶,是財(cái)險(xiǎn)公司資本管理的有效方法... 

【文章來源】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)四川省211工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)論
    1. 研究目的和意義
    2. 研究內(nèi)容和重點(diǎn)
    3. 采用的研究方法、手段
    4. 本文的創(chuàng)新和不足
1. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資本管理
    1.1 財(cái)險(xiǎn)公司資本管理的概念
        1.1.1 保險(xiǎn)資本的概念
        1.1.2 財(cái)險(xiǎn)公司資本的用途
        1.1.3 財(cái)險(xiǎn)公司資本管理
    1.2 財(cái)險(xiǎn)公司資本管理的意義
        1.2.1 實(shí)現(xiàn)理性增長
        1.2.2 優(yōu)化資源配置、促進(jìn)價(jià)值創(chuàng)造
        1.2.3 完善公司治理
    1.3 我國財(cái)險(xiǎn)業(yè)資本管理的現(xiàn)狀
    1.4 財(cái)險(xiǎn)公司資本管理方法
        1.4.1 凈資產(chǎn)收益率(ROE)
        1.4.2 風(fēng)險(xiǎn)資本(RBC)
        1.4.3 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(RAROC)
2. RAROC在我國財(cái)險(xiǎn)公司資本管理中的作用
    2.1 RAROC的基本理論
    2.2 經(jīng)濟(jì)資本理論簡(jiǎn)介
    2.3 經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算方法
        2.3.1 VaR(value at risk)
        2.3.2 TVaR(Tail value at risk)
    2.4 RAROC在我國財(cái)險(xiǎn)公司資本管理中的作用
        2.4.1 提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平,實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化
        2.4.2 合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)
        2.4.3 經(jīng)濟(jì)資本有效配置
        2.4.4 業(yè)務(wù)部和公司整體的績效評(píng)估
        2.4.5 符合償付能力監(jiān)管規(guī)定
3. 實(shí)證分析
    3.1 研究方法
    3.2 數(shù)據(jù)和相關(guān)假設(shè)
    3.3 實(shí)證結(jié)果
    3.4 RAROC與傳統(tǒng)績效考核指標(biāo)的比較
4. RAROC指標(biāo)的局限性
    4.1 RAROC的關(guān)鍵數(shù)據(jù)——經(jīng)濟(jì)資本的度量復(fù)雜
        4.1.1 單項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量復(fù)雜
        4.1.2 整體風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量復(fù)雜
    4.2 配置資本的原則(RAROC與HR比較)不盡科學(xué)
        4.2.1 可能拒絕目前收益較低但有長遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目
        4.2.2 單純以RAROC衡量業(yè)務(wù)可行性的做法不完善
    4.3 基于歷史數(shù)據(jù)的估計(jì),可能有一定的偏差
5. 運(yùn)用RAROC加強(qiáng)我國財(cái)險(xiǎn)公司資本管理
    5.1 加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理
    5.2 多途徑籌集資本
    5.3 資本預(yù)算下合理運(yùn)用資本
    5.4 創(chuàng)新考核體系
    5.5 對(duì)RAROC的局限性進(jìn)行改進(jìn)
        5.5.1 統(tǒng)一RAROC與CAPM的計(jì)算口徑和假設(shè)前提
        5.5.2 建立資本動(dòng)態(tài)管理機(jī)制,降低歷史數(shù)據(jù)的局限性
參考文獻(xiàn)
后記
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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本文編號(hào)：3628547