本文研究了在通貨膨脹環(huán)境下關于累積階段的固定繳費（de?ned contribution, DC）養(yǎng)老金的一個均值-方差問題.一般來說, DC養(yǎng)老金的管理周期比較長,所以,本文考慮了養(yǎng)老金的實際財富過程,而非名義財富過程,并且假設價格指數的動態(tài)過程包含一個跳-擴散過程.通過投資金融市場上的三種產品（無風險銀行賬戶、通脹指數債券和風險資產）,該DC養(yǎng)老金最優(yōu)管理的目標是在給定期望的前提下最小化終端時間的方差.風險資產同樣包含一個跳-擴散過程.通過解相關的Hamilton-Jacobi-Bellman （HJB）方程,本文得到了最優(yōu)的投資策略以及相關的有效前沿的顯式表達. 

【文章來源】：中國科學:數學. 2019,49(03)北大核心CSCD

【文章頁數】：14 頁

【參考文獻】：
期刊論文
[1]Time-Consistent Investment Strategy for DC Pension Plan with Stochastic Salary Under CEV Model[J]. LI Danping,RONG Ximin,ZHAO Hui.  Journal of Systems Science & Complexity. 2016(02)



本文編號：3296553