本文關(guān)鍵詞：中國保險資金投資金融衍生品研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國保險業(yè)的蓬勃發(fā)展、保費收入的提高,保險資金可運用余額也大幅度增加。2012年10月保監(jiān)會發(fā)布保險資金投資事業(yè)的政策規(guī)范,在允許將保險資金進(jìn)行投資以獲得最大預(yù)期利益的同時,為了保障保險行業(yè)的穩(wěn)定,也對保險資金的特殊投資行為制定了規(guī)范性約束條款。該政策體現(xiàn)了政府對保險投資領(lǐng)域的關(guān)注但畢竟剛剛起步,無論是政策、理論還是金融市場實踐,時問都較短,還存在許多操作細(xì)節(jié)上的問題,規(guī)范方面任重道遠(yuǎn)。本文結(jié)合我國目前最新保險資金運用情況數(shù)據(jù),基于VAR計算我國保險資金投資風(fēng)險管理,通過Eviews計算,得出我國保險資金參與金融衍生品是可行的,但仍有很長的路要走。衍生品的高風(fēng)險決定了投資于衍生品交易不僅是對保險公司風(fēng)險管理有更高的要求,考慮到保險行業(yè)的穩(wěn)定,對投資市場的規(guī)范和穩(wěn)定也同樣提出了挑戰(zhàn)。然而通過市場及保險公司的發(fā)展,保險公司對于金融衍生品的投資比例將趨于穩(wěn)定。論文同時論述了加強(qiáng)提高保險公司內(nèi)部管理水平以及制定完善相關(guān)管理投資條例的重要性是毋庸置疑的,首先要明確各部門職責(zé),從戰(zhàn)略及高層面上防范風(fēng)險,同時也需要建設(shè)專門的保險資金投資專才,提高投資的效率和收益。以及從金融市場的角度出發(fā),為了實現(xiàn)保險資金投資產(chǎn)品的穩(wěn)定增值,金融市場的規(guī)范和產(chǎn)品的多樣性非常值得關(guān)注。
【關(guān)鍵詞】：保險投資 金融衍生品 風(fēng)險 VaR
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F842;F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 緒論10-15
• 0.1 選題背景10-11
• 0.2 文獻(xiàn)綜述11-13
• 0.3 研究內(nèi)容和方法13-14
• 0.3.1 研究內(nèi)容13
• 0.3.2 研究方法13-14
• 0.4 創(chuàng)新與不足14-15
• 1 理論基礎(chǔ)15-19
• 1.1 金融衍生品概念15-16
• 1.1.1 金融衍生品的定義及分類15-16
• 1.1.2 金融衍生品的特征16
• 1.2 保險公司投資資金的構(gòu)成及運用原則16-18
• 1.2.1 保險資金的構(gòu)成16-17
• 1.2.2 保險資金運用的原則17-18
• 1.3 保險公司投資金融衍生品的理論及現(xiàn)實背景18-19
• 1.3.1 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論18
• 1.3.2 資產(chǎn)負(fù)債管理理論18
• 1.3.3 保險公司投資金融衍生品的現(xiàn)實背景18-19
• 2 國外保險資金投資金融衍生品經(jīng)驗與借鑒19-25
• 2.1 美國保險資金投資金融衍生品使用情況19-20
• 2.1.1 保險資金的投資結(jié)構(gòu)19
• 2.1.2 美國保險資金投資的風(fēng)險管理19-20
• 2.2 英國保險資金投資金融衍生品使用情況20-21
• 2.2.1 保險資金的投資框架20
• 2.2.2 資金運用監(jiān)管和風(fēng)險管理20-21
• 2.3 日本保險資金投資金融衍生品運用狀況21-23
• 2.3.1 日本保險資金使用結(jié)構(gòu)的歷史轉(zhuǎn)變21-22
• 2.3.2 日本泡沫經(jīng)濟(jì)的經(jīng)驗借鑒22-23
• 2.4 發(fā)達(dá)國家保險資金投資金融衍生品對我國投資的啟示23-25
• 3 我國保險資金投資金融衍生品的必要性研究25-31
• 3.1 我國保險資金投資情況研究25-30
• 3.1.1 我國保險資金投資發(fā)展的情況25-27
• 3.1.2 我國保險資金投資過程中出現(xiàn)的問題27-30
• 3.2 我國保險資金投資金融衍生品的意義分析30-31
• 4 基于VaR模型對我國保險資金投資金融衍生品的實證研究31-37
• 4.1 保險資金投資金融衍生品的面對的主要風(fēng)險31-32
• 4.1.1 市場風(fēng)險31
• 4.1.2 信用風(fēng)險31
• 4.1.3 流動性風(fēng)險31
• 4.1.4 操作風(fēng)險31
• 4.1.5 系統(tǒng)性風(fēng)險31-32
• 4.2 VaR方法的理論基礎(chǔ)及模型32-37
• 4.2.1 VaR的理論基礎(chǔ)32
• 4.2.2 VaR的計算方法32
• 4.2.3 VaR模型的建立32-33
• 4.2.4 基于VaR的實證分析33-36
• 4.2.5 模型的結(jié)論36-37
• 5 對我國保險資金投資金融衍生品的建議37-41
• 5.1 加強(qiáng)對投資行為和償付能力的監(jiān)管37-38
• 5.1.1 通過制定預(yù)警機(jī)制保障資金安全37
• 5.1.2 制定合理保險資金投資衍生品規(guī)范37-38
• 5.1.3 注重謹(jǐn)慎監(jiān)管重視資產(chǎn)負(fù)債匹配38
• 5.2 謹(jǐn)慎選擇金融衍生品交易38-40
• 5.2.1 建立保險資金投資金融衍生品的相關(guān)體系38-39
• 5.2.2 加強(qiáng)資產(chǎn)管理水平39
• 5.2.3 注重專業(yè)化人才的培養(yǎng)和建設(shè)39-40
• 5.3 逐步建立多層次的金融衍生品市場結(jié)構(gòu)40-41
• 參考文獻(xiàn)41-45
• 致謝45-47
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表論文以及參加科研情況47

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 光潔琳;;我國保險資金運用問題研究[J];知識經(jīng)濟(jì);2008年08期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 周通;基于VaR理論的保險投資風(fēng)險研究[D];中南大學(xué);2008年

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本文編號：328307