2010年7月,我國(guó)保監(jiān)會(huì)正式頒布了《關(guān)于變額年金保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》和《變額年金保險(xiǎn)管理暫行辦法》,這標(biāo)志著變額年金被正式引入我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)。變額年金在上世紀(jì)發(fā)源于美國(guó),目前在國(guó)外已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟。由于變額年金能夠提供各式各樣的最低保證條款使得該產(chǎn)品不僅具有基本養(yǎng)老保障功能,還能當(dāng)作新型的投資理財(cái)工具使用,因此這類產(chǎn)品深受市場(chǎng)歡迎。在變額年金產(chǎn)品所提供的各類最低保證類型當(dāng)中,主要有最低身故利益保證（GMDB）、最低累計(jì)利益保證（GMAB）、最低年金利益保證（GMIB）以及最低提款利益保證（GMWB）等。本文的研究?jī)?nèi)容是具有最低身故利益保證（GMDB）變額年金產(chǎn)品的數(shù)值定價(jià)。首先,本文簡(jiǎn)單介紹了變額年金的起源與發(fā)展,并根據(jù)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)對(duì)GMDB變額年金產(chǎn)品定價(jià)研究的情況進(jìn)行了文獻(xiàn)綜述。此外,本文也對(duì)其它類型的變額年金產(chǎn)品進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹。隨后,文章提出了論文的核心研究問(wèn)題,即:定價(jià)計(jì)算表達(dá)式。為了研究GMDB的定價(jià)問(wèn)題,本文從多種角度進(jìn)行了思考與討論:從被保險(xiǎn)人剩余壽命分布的角度,本文考慮了混合指數(shù)分布和分段常數(shù)死力假設(shè)兩種情況對(duì)其進(jìn)行模擬;從標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)程分布的角度,本文考慮了一系列Lévy... 

【文章來(lái)源】：重慶大學(xué)重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁(yè)數(shù)】：76 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

當(dāng)xT分布服從Makeham假設(shè)時(shí)，近似曲線與真實(shí)曲線的對(duì)比情況，x25Fig3.1ThecomparisonsbetweenapproximatingcurvesandtherealcurvewhenxTfollows

從而得到這幾種展開項(xiàng)數(shù)對(duì)應(yīng)的最優(yōu)參數(shù) 的值分別為 0.0970, 0.0970, 0.0975, 0.0975, 0.0977。在圖3.2 中，我們畫出了根據(jù) Laguerre 方法得到的式(3.46)的近似曲線和真實(shí)曲線對(duì)比圖，可以看到近似曲線與真實(shí)曲線非常接近，難以區(qū)分，這意味著我們的方法達(dá)到了良好的近似效果。圖 3.2xTf 表達(dá)式為(3.46)時(shí)近似曲線與真實(shí)曲線對(duì)比圖Fig 3.2 The comparisons between approximating curves and the real curve with formula (3.46)

慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 Laguerre 定價(jià)研在這種情況下，我們按照如下方式計(jì)算系數(shù) Laguerre 系數(shù)mA ，001101( 2 )2 [ ]!( 2 )2 P( 1)( 1)( 1)r( )!( 2 )2 ,!xmnn naTm xnm nln n ajxnjm nln n ajx j x jnjxm aa E Tn nm aa j e T jn nm al la j enA en l 中l(wèi)表示生命表中的極限年齡。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]變額年金保險(xiǎn)問(wèn)題分析與對(duì)策建議[J]. 邢祎瑋,李奕璦.  中國(guó)財(cái)政. 2013(18)
[2]變額年金在我國(guó)的應(yīng)用及風(fēng)險(xiǎn)管理探討[J]. 王旭,邱華龍.  保險(xiǎn)研究. 2011(11)
[3]傳統(tǒng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)及變額年金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估[J]. 王修文,祝波.  金融與經(jīng)濟(jì). 2010(08)
[4]通貨膨漲與中國(guó)變額壽險(xiǎn)的開發(fā)[J]. 楚軍紅.  上海保險(xiǎn). 1997(03)
[5]建立年金制度的構(gòu)想——我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保障制度的改革思路[J]. 張弘林.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 1993(01)
[6]實(shí)行變額保險(xiǎn)是開展壽險(xiǎn)的最佳選擇[J]. 何孝允,李秀芳.  南開經(jīng)濟(jì)研究. 1991(06)

碩士論文
[1]變額年金中終身提取利益保證的定價(jià)研究[D]. 凌娟.湖南大學(xué) 2016
[2]變額年金的價(jià)值評(píng)估研究[D]. 張榮名.云南大學(xué) 2015
[3]隨機(jī)利率下GLWB變額年金的定價(jià)研究[D]. 李鳳紅.天津大學(xué) 2014
[4]保單持有人行為對(duì)變額年金利益保證風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的影響研究[D]. 彭曉磊.湖南大學(xué) 2014
[5]隨機(jī)死亡率下的變額年金產(chǎn)品研究[D]. 丁江玲.安徽工程大學(xué) 2013
[6]變額年金最低保證利益風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]. 郭超.復(fù)旦大學(xué) 2013
[7]變額年金中最低累積利益保證風(fēng)險(xiǎn)管理模式的研究[D]. 戴怡然.湖南大學(xué) 2013
[8]變額年金及最低利益保證的定價(jià)[D]. 劉迪.華東師范大學(xué) 2011



本文編號(hào)：3220824