發(fā)布時間：2021-06-09 15:21

　　2010年7月,我國保監(jiān)會正式頒布了《關(guān)于變額年金保險試點的通知》和《變額年金保險管理暫行辦法》,這標志著變額年金被正式引入我國的保險市場。變額年金在上世紀發(fā)源于美國,目前在國外已經(jīng)發(fā)展得相當成熟。由于變額年金能夠提供各式各樣的最低保證條款使得該產(chǎn)品不僅具有基本養(yǎng)老保障功能,還能當作新型的投資理財工具使用,因此這類產(chǎn)品深受市場歡迎。在變額年金產(chǎn)品所提供的各類最低保證類型當中,主要有最低身故利益保證（GMDB）、最低累計利益保證（GMAB）、最低年金利益保證（GMIB）以及最低提款利益保證（GMWB）等。本文的研究內(nèi)容是具有最低身故利益保證（GMDB）變額年金產(chǎn)品的數(shù)值定價。首先,本文簡單介紹了變額年金的起源與發(fā)展,并根據(jù)國內(nèi)外文獻對GMDB變額年金產(chǎn)品定價研究的情況進行了文獻綜述。此外,本文也對其它類型的變額年金產(chǎn)品進行了簡要介紹。隨后,文章提出了論文的核心研究問題,即:定價計算表達式。為了研究GMDB的定價問題,本文從多種角度進行了思考與討論:從被保險人剩余壽命分布的角度,本文考慮了混合指數(shù)分布和分段常數(shù)死力假設兩種情況對其進行模擬;從標的資產(chǎn)過程分布的角度,本文考慮了一系列Lévy... 

【文章來源】：重慶大學重慶市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

當xT分布服從Makeham假設時，近似曲線與真實曲線的對比情況，x25Fig3.1ThecomparisonsbetweenapproximatingcurvesandtherealcurvewhenxTfollows

從而得到這幾種展開項數(shù)對應的最優(yōu)參數(shù) 的值分別為 0.0970, 0.0970, 0.0975, 0.0975, 0.0977。在圖3.2 中，我們畫出了根據(jù) Laguerre 方法得到的式(3.46)的近似曲線和真實曲線對比圖，可以看到近似曲線與真實曲線非常接近，難以區(qū)分，這意味著我們的方法達到了良好的近似效果。圖 3.2xTf 表達式為(3.46)時近似曲線與真實曲線對比圖Fig 3.2 The comparisons between approximating curves and the real curve with formula (3.46)

慶大學碩士學位論文 3 Laguerre 定價研在這種情況下，我們按照如下方式計算系數(shù) Laguerre 系數(shù)mA ，001101( 2 )2 [ ]!( 2 )2 P( 1)( 1)( 1)r( )!( 2 )2 ,!xmnn naTm xnm nln n ajxnjm nln n ajx j x jnjxm aa E Tn nm aa j e T jn nm al la j enA en l 中l(wèi)表示生命表中的極限年齡。

【參考文獻】：
期刊論文
[1]變額年金保險問題分析與對策建議[J]. 邢祎瑋,李奕璦.  中國財政. 2013(18)
[2]變額年金在我國的應用及風險管理探討[J]. 王旭,邱華龍.  保險研究. 2011(11)
[3]傳統(tǒng)險利率風險及變額年金產(chǎn)品風險的評估[J]. 王修文,祝波.  金融與經(jīng)濟. 2010(08)
[4]通貨膨漲與中國變額壽險的開發(fā)[J]. 楚軍紅.  上海保險. 1997(03)
[5]建立年金制度的構(gòu)想——我國社會養(yǎng)老保障制度的改革思路[J]. 張弘林.  特區(qū)經(jīng)濟. 1993(01)
[6]實行變額保險是開展壽險的最佳選擇[J]. 何孝允,李秀芳.  南開經(jīng)濟研究. 1991(06)

碩士論文
[1]變額年金中終身提取利益保證的定價研究[D]. 凌娟.湖南大學 2016
[2]變額年金的價值評估研究[D]. 張榮名.云南大學 2015
[3]隨機利率下GLWB變額年金的定價研究[D]. 李鳳紅.天津大學 2014
[4]保單持有人行為對變額年金利益保證風險對沖的影響研究[D]. 彭曉磊.湖南大學 2014
[5]隨機死亡率下的變額年金產(chǎn)品研究[D]. 丁江玲.安徽工程大學 2013
[6]變額年金最低保證利益風險控制研究[D]. 郭超.復旦大學 2013
[7]變額年金中最低累積利益保證風險管理模式的研究[D]. 戴怡然.湖南大學 2013
[8]變額年金及最低利益保證的定價[D]. 劉迪.華東師范大學 2011



本文編號：3220824