文章考慮了基于損失規(guī)避行為的帶有錯(cuò)誤定價(jià)和VaR約束的最優(yōu)投資和再保險(xiǎn)問(wèn)題.假設(shè)保險(xiǎn)公司的的盈余過(guò)程遵循擴(kuò)散模型,允許保險(xiǎn)公司購(gòu)買比例再保險(xiǎn)且在金融市場(chǎng)中投資.金融市場(chǎng)由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),市場(chǎng)指數(shù)和一對(duì)錯(cuò)誤定價(jià)的股票組成.假定保險(xiǎn)公司決策者是具有損失規(guī)避的非理性行為人,并引入保險(xiǎn)公司的VaR （Value-at-Risk）控制水平來(lái)控制其投資再保險(xiǎn)策略的損失.保險(xiǎn)公司的決策目標(biāo)是最大化最終財(cái)富的S型期望效用,借助于鞅方法,文章將動(dòng)態(tài)的最優(yōu)化問(wèn)題轉(zhuǎn)化為靜態(tài)最優(yōu)化問(wèn)題,通過(guò)求解靜態(tài)優(yōu)化問(wèn)題得到最優(yōu)再保險(xiǎn)和投資策略的解析表達(dá)式.最后通過(guò)數(shù)值例子對(duì)最優(yōu)策略進(jìn)行了敏感性分析. 

【文章來(lái)源】：系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué). 2020,40(10)北大核心CSCD

【文章頁(yè)數(shù)】：15 頁(yè)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于損失規(guī)避行為的最優(yōu)保險(xiǎn)投資與再保策略選擇[J]. 郭文旌.  系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué). 2018(09)



本文編號(hào)：3171699