近年來,保險(xiǎn)行業(yè)已成為金融領(lǐng)域的一個(gè)研究熱點(diǎn)。在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中,由于市場競爭比較激烈,僅靠保費(fèi)的收取來滿足保險(xiǎn)公司的賠付是比較困難的。針對這個(gè)問題,保險(xiǎn)公司一般采取兩種方式:一方面保險(xiǎn)公司對盈余進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資,從投資中獲得收益來提高自身的賠付能力;另一方面保險(xiǎn)公司通過采取再保險(xiǎn)的形式來分擔(dān)自己的一部分風(fēng)險(xiǎn)。因此,控制資產(chǎn)投資或控制再保險(xiǎn),或者是同時(shí)控制兩者,使得結(jié)果達(dá)到最優(yōu),該問題已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)理論一個(gè)新的研究熱點(diǎn)。論文中以保險(xiǎn)公司最優(yōu)再保險(xiǎn)和投資策略問題為研究對象,做了以下工作:首先研究了含有期權(quán)的最優(yōu)投資和超額損失再保險(xiǎn)策略。其中風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建是在Black-Scholes模型假設(shè)下,保險(xiǎn)公司投資對象為歐式看漲期權(quán),并且進(jìn)行超額損失再保險(xiǎn)。研究方法主要以保險(xiǎn)公司最小破產(chǎn)概率為目標(biāo)函數(shù),運(yùn)用擴(kuò)散逼近法和Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程,得到了含期權(quán)的最優(yōu)投資策略和超額損失再保險(xiǎn)策略的顯式解。其次研究了Heston模型下最優(yōu)投資和混合再保險(xiǎn)策略。再保險(xiǎn)的形式為混合再保險(xiǎn),混合再保險(xiǎn)為超額損失再保險(xiǎn)和比例再保險(xiǎn)的組合形式。保險(xiǎn)公司投資形式采用兩種,分別是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和價(jià)格... 

【文章來源】：燕山大學(xué)河北省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 再保險(xiǎn)和投資的簡介
    1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 隨機(jī)控制理論
        1.3.2 破產(chǎn)概率最小化
        1.3.3 期望效用最大化
        1.3.4 均值 -方差最優(yōu)化
    1.4 研究方法及創(chuàng)新點(diǎn)
    1.5 論文的結(jié)構(gòu)
第2章 含有期權(quán)的最優(yōu)投資和超額損失再保險(xiǎn)策略
    2.1 本章的理論知識
        2.1.1 Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB） 方程
        2.1.2 CEV過程
        2.1.3 伊藤 （It（?）） 公式
    2.2 模型的建立
        2.2.1 加入超額損失再保險(xiǎn)的模型
        2.2.2 加入風(fēng)險(xiǎn)投資的模型
    2.3 HJB方程構(gòu)建及模型求解
    2.4 最優(yōu)投資和超額損失再保險(xiǎn)策略
    2.5 數(shù)值分析
    2.6 本章小結(jié)
第3章 Heston模型下最優(yōu)投資和混合再保險(xiǎn)
    3.1 Heston模型
    3.2 風(fēng)險(xiǎn)模型的建立
        3.2.1 加入混合再保險(xiǎn)的模型
        3.2.2 加入風(fēng)險(xiǎn)投資的模型
    3.3 HJB方程構(gòu)建及模型求解
        3.3.1 HJB方程的構(gòu)建
        3.3.2 模型的求解
    3.4 純粹的超額損失再保險(xiǎn)和最優(yōu)投資策略
    3.5 數(shù)值分析
    3.6 本章小結(jié)
第4章 相依多險(xiǎn)種模型的最優(yōu)投資和比例再保險(xiǎn)
    4.1 相依風(fēng)險(xiǎn)模型的建立
        4.1.1 再保險(xiǎn)模型
        4.1.2 風(fēng)險(xiǎn)投資模型
    4.2 HJB方程及模型求解
        4.2.1 HJB方程的構(gòu)建
        4.2.2 模型的求解
    4.3 本章小結(jié)
第5章 相依多險(xiǎn)種模型的最優(yōu)投資和超額損失再保險(xiǎn)策略
    5.1 相依風(fēng)險(xiǎn)模型的建立
        5.1.1 再保險(xiǎn)模型
        5.1.2 風(fēng)險(xiǎn)投資的模型
    5.2 HJB方程及模型求解
        5.2.1 HJB方程的構(gòu)建
        5.2.2 模型的求解
    5.3 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間承擔(dān)的科研任務(wù)與主要成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]均值方差準(zhǔn)則下時(shí)間一致的再保險(xiǎn)和投資策略選擇[J]. 楊鵬,劉琦.  東北師大學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2017(04)
[2]考慮投資回報(bào)的相依離散風(fēng)險(xiǎn)模型的破產(chǎn)概率[J]. 殷明娥,牛祥秋.  遼寧師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2017(04)
[3]混合再保險(xiǎn)下的破產(chǎn)概率和投資決策[J]. 李興玉,羅守貴.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2017(18)
[4]理賠相依風(fēng)險(xiǎn)模型下時(shí)間一致的均值-方差策略選擇[J]. 楊鵬,張海蓉.  中山大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2017(04)
[5]現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)模型的擴(kuò)散逼近與最優(yōu)投資[J]. 張節(jié)松.  山東大學(xué)學(xué)報(bào)(理學(xué)版). 2017(05)
[6]保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資策略[J]. 王愫新,榮喜民.  系統(tǒng)工程學(xué)報(bào). 2017(02)
[7]復(fù)合Poisson-Geometric風(fēng)險(xiǎn)下保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資–再保–混合分紅策略[J]. 孫宗岐,陳志平.  工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào). 2016(05)
[8]方差分保費(fèi)原則下相依多險(xiǎn)種模型的最優(yōu)再保險(xiǎn)[J]. 張節(jié)松,肖慶憲.  高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯. 2016(03)
[9]狀態(tài)相依效用下的超額損失再保險(xiǎn)-投資策略[J]. 谷愛玲,陳樹敏.  運(yùn)籌學(xué)學(xué)報(bào). 2016(01)
[10]Heston模型下保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司的博弈[J]. 王愫新,榮喜民,趙慧.  工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào). 2016(01)

博士論文
[1]復(fù)雜金融模型下的保險(xiǎn)公司最優(yōu)再保險(xiǎn)和投資策略研究[D]. 李啟才.上海交通大學(xué) 2015
[2]隨機(jī)最優(yōu)控制相關(guān)的HJB方程及弱解研究[D]. 魏立峰.山東大學(xué) 2009

碩士論文
[1]模型不確定下的最優(yōu)再保險(xiǎn)與投資策略問題[D]. 鄧興貴.湖南師范大學(xué) 2016
[2]相依風(fēng)險(xiǎn)模型下的最優(yōu)再保險(xiǎn)與投資組合[D]. 張萍.湖南師范大學(xué) 2016
[3]HJB方程在最優(yōu)投資策略中的應(yīng)用[D]. 周翠.上海師范大學(xué) 2015
[4]CEV過程下含期權(quán)的最優(yōu)投資問題研究[D]. 周霞.上海師范大學(xué) 2014
[5]均值—方差再保險(xiǎn)—投資策略選擇問題[D]. 王偉.中南大學(xué) 2013



本文編號：3086900