近年來,保險行業(yè)已成為金融領域的一個研究熱點。在保險實務中,由于市場競爭比較激烈,僅靠保費的收取來滿足保險公司的賠付是比較困難的。針對這個問題,保險公司一般采取兩種方式:一方面保險公司對盈余進行風險投資,從投資中獲得收益來提高自身的賠付能力;另一方面保險公司通過采取再保險的形式來分擔自己的一部分風險。因此,控制資產(chǎn)投資或控制再保險,或者是同時控制兩者,使得結(jié)果達到最優(yōu),該問題已經(jīng)成為風險理論一個新的研究熱點。論文中以保險公司最優(yōu)再保險和投資策略問題為研究對象,做了以下工作:首先研究了含有期權的最優(yōu)投資和超額損失再保險策略。其中風險模型構(gòu)建是在Black-Scholes模型假設下,保險公司投資對象為歐式看漲期權,并且進行超額損失再保險。研究方法主要以保險公司最小破產(chǎn)概率為目標函數(shù),運用擴散逼近法和Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程,得到了含期權的最優(yōu)投資策略和超額損失再保險策略的顯式解。其次研究了Heston模型下最優(yōu)投資和混合再保險策略。再保險的形式為混合再保險,混合再保險為超額損失再保險和比例再保險的組合形式。保險公司投資形式采用兩種,分別是無風險資產(chǎn)和價格... 

【文章來源】：燕山大學河北省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景與意義
    1.2 再保險和投資的簡介
    1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 隨機控制理論
        1.3.2 破產(chǎn)概率最小化
        1.3.3 期望效用最大化
        1.3.4 均值 -方差最優(yōu)化
    1.4 研究方法及創(chuàng)新點
    1.5 論文的結(jié)構(gòu)
第2章 含有期權的最優(yōu)投資和超額損失再保險策略
    2.1 本章的理論知識
        2.1.1 Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB） 方程
        2.1.2 CEV過程
        2.1.3 伊藤 （It（?）） 公式
    2.2 模型的建立
        2.2.1 加入超額損失再保險的模型
        2.2.2 加入風險投資的模型
    2.3 HJB方程構(gòu)建及模型求解
    2.4 最優(yōu)投資和超額損失再保險策略
    2.5 數(shù)值分析
    2.6 本章小結(jié)
第3章 Heston模型下最優(yōu)投資和混合再保險
    3.1 Heston模型
    3.2 風險模型的建立
        3.2.1 加入混合再保險的模型
        3.2.2 加入風險投資的模型
    3.3 HJB方程構(gòu)建及模型求解
        3.3.1 HJB方程的構(gòu)建
        3.3.2 模型的求解
    3.4 純粹的超額損失再保險和最優(yōu)投資策略
    3.5 數(shù)值分析
    3.6 本章小結(jié)
第4章 相依多險種模型的最優(yōu)投資和比例再保險
    4.1 相依風險模型的建立
        4.1.1 再保險模型
        4.1.2 風險投資模型
    4.2 HJB方程及模型求解
        4.2.1 HJB方程的構(gòu)建
        4.2.2 模型的求解
    4.3 本章小結(jié)
第5章 相依多險種模型的最優(yōu)投資和超額損失再保險策略
    5.1 相依風險模型的建立
        5.1.1 再保險模型
        5.1.2 風險投資的模型
    5.2 HJB方程及模型求解
        5.2.1 HJB方程的構(gòu)建
        5.2.2 模型的求解
    5.3 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學位期間承擔的科研任務與主要成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]均值方差準則下時間一致的再保險和投資策略選擇[J]. 楊鵬,劉琦.  東北師大學報(自然科學版). 2017(04)
[2]考慮投資回報的相依離散風險模型的破產(chǎn)概率[J]. 殷明娥,牛祥秋.  遼寧師范大學學報(自然科學版). 2017(04)
[3]混合再保險下的破產(chǎn)概率和投資決策[J]. 李興玉,羅守貴.  統(tǒng)計與決策. 2017(18)
[4]理賠相依風險模型下時間一致的均值-方差策略選擇[J]. 楊鵬,張海蓉.  中山大學學報(自然科學版). 2017(04)
[5]現(xiàn)代風險模型的擴散逼近與最優(yōu)投資[J]. 張節(jié)松.  山東大學學報(理學版). 2017(05)
[6]保險公司和再保險公司的最優(yōu)投資策略[J]. 王愫新,榮喜民.  系統(tǒng)工程學報. 2017(02)
[7]復合Poisson-Geometric風險下保險公司的最優(yōu)投資–再保–混合分紅策略[J]. 孫宗岐,陳志平.  工程數(shù)學學報. 2016(05)
[8]方差分保費原則下相依多險種模型的最優(yōu)再保險[J]. 張節(jié)松,肖慶憲.  高校應用數(shù)學學報A輯. 2016(03)
[9]狀態(tài)相依效用下的超額損失再保險-投資策略[J]. 谷愛玲,陳樹敏.  運籌學學報. 2016(01)
[10]Heston模型下保險公司與再保險公司的博弈[J]. 王愫新,榮喜民,趙慧.  工程數(shù)學學報. 2016(01)

博士論文
[1]復雜金融模型下的保險公司最優(yōu)再保險和投資策略研究[D]. 李啟才.上海交通大學 2015
[2]隨機最優(yōu)控制相關的HJB方程及弱解研究[D]. 魏立峰.山東大學 2009

碩士論文
[1]模型不確定下的最優(yōu)再保險與投資策略問題[D]. 鄧興貴.湖南師范大學 2016
[2]相依風險模型下的最優(yōu)再保險與投資組合[D]. 張萍.湖南師范大學 2016
[3]HJB方程在最優(yōu)投資策略中的應用[D]. 周翠.上海師范大學 2015
[4]CEV過程下含期權的最優(yōu)投資問題研究[D]. 周霞.上海師范大學 2014
[5]均值—方差再保險—投資策略選擇問題[D]. 王偉.中南大學 2013



本文編號：3086900