我國(guó)保險(xiǎn)資金規(guī)模快速增長(zhǎng)，截至2012年12月31日，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額已達(dá)7.35萬億元，同比增長(zhǎng)22.29%。保險(xiǎn)資金運(yùn)用率不斷提高，截至2012年12月31日，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用率達(dá)到91.23%。同時(shí)監(jiān)管層放開了保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域，2012年下半年中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管部門連續(xù)發(fā)布13項(xiàng)政策法規(guī)，其中關(guān)于保險(xiǎn)資金投資法規(guī)達(dá)到十幾項(xiàng)。投資領(lǐng)域不再局限于銀行存款和債券等固定收益類資產(chǎn)，而是向銀行存款、債券、基金、股票、境外投資等多種固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類收益以及全球化資產(chǎn)的組合運(yùn)用模式轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金投資面臨著一個(gè)前所未有的新機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在保險(xiǎn)資金投資中，保險(xiǎn)資金投資組合的構(gòu)建關(guān)系到投資收益，成為影響保險(xiǎn)公司的償付能力重要因素，保險(xiǎn)投資組合不合理會(huì)嚴(yán)重影響公司的償付能力。新政的發(fā)布雖然豐富了保險(xiǎn)資金投資組合，有效解決了以往保險(xiǎn)資金投資渠道窄、限制多的難題，但也考驗(yàn)著保險(xiǎn)公司投資組合優(yōu)化能力。長(zhǎng)期以來，我國(guó)保險(xiǎn)資金投資收益低且不穩(wěn)定，影響著保險(xiǎn)公司償付能力建設(shè)，制約著保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此，在我國(guó)現(xiàn)行特殊的投資環(huán)境下，保險(xiǎn)資金如何優(yōu)化投資組合，提高投資收益，增加公司償付能力，成為我國(guó)保險(xiǎn)理... 

【文章來源】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)江西省

【文章頁(yè)數(shù)】：63 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 引言
    1.1 選題背景與研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
    1.3 研究思路與結(jié)構(gòu)
    1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)和研究局限性
        1.4.1 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
        1.4.2 研究局限性
2. 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資現(xiàn)狀分析
    2.1 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資歷史回顧
    2.2 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資渠道現(xiàn)狀分析
        2.2.1 銀行存款投資現(xiàn)狀
        2.2.2 債券投資現(xiàn)狀
        2.2.3 權(quán)益類資產(chǎn)投資現(xiàn)狀
        2.2.4 境外投資現(xiàn)狀
        2.2.5 其他方式投資現(xiàn)狀
    2.3 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資存在的主要問題
        2.3.1 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資渠道狹窄
        2.3.2 保險(xiǎn)資金投資結(jié)構(gòu)不合理
        2.3.3 保險(xiǎn)資金投資收益率低且穩(wěn)定性差
3. 部分保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金投資比較及啟示
    3.1 部分保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金投資分析
        3.1.1 美國(guó)保險(xiǎn)資金投資分析
        3.1.2 英國(guó)保險(xiǎn)資金投資分析
        3.1.3 日本保險(xiǎn)資金投資分析
    3.2 部分保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金投資特點(diǎn)
        3.2.1 保險(xiǎn)資金投資形式多元化
        3.2.2 保險(xiǎn)資金投資收益穩(wěn)定
        3.2.3 強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)資金投資監(jiān)管
    3.3 部分保險(xiǎn)發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金投資對(duì)我國(guó)的啟示
        3.3.1 拓寬保險(xiǎn)資金投資渠道
        3.3.2 增加保險(xiǎn)資金境外投資比例
        3.3.3 適當(dāng)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資監(jiān)管
4. 保險(xiǎn)資金投資組合優(yōu)化模型建立
    4.1 現(xiàn)代投資組合經(jīng)典模型介紹
        4.1.1 均值—方差模型
        4.1.2 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
        4.1.3 套利定價(jià)模型
    4.2 現(xiàn)代投資組合經(jīng)典模型的比較
    4.3 保險(xiǎn)資金投資組合優(yōu)化模型的建立
        4.3.1 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資特點(diǎn)
        4.3.2 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資組合優(yōu)化模型
5. 我國(guó)保險(xiǎn)資金投資組合優(yōu)化的實(shí)證分析
    5.1 研究樣本和數(shù)據(jù)選擇
    5.2 變量選擇
        5.2.1 無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變量
        5.2.2 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)變量
        5.2.3 承保收益率
        5.2.4 保險(xiǎn)資金運(yùn)用率
        5.2.5 保險(xiǎn)資金投資比例限制
    5.3 實(shí)證分析
        5.3.1 描述性分析
        5.3.2 實(shí)證結(jié)果分析
6. 結(jié)論及政策建議
    6.1 結(jié)論
    6.2 政策建議
        6.2.1 保險(xiǎn)公司視自身情況構(gòu)建投資組合
        6.2.2 保險(xiǎn)監(jiān)管部門區(qū)別對(duì)待實(shí)施政策
        6.2.3 政府部門應(yīng)為保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)造良好環(huán)境
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置問題研究[D]. 陳旭暉.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2007

碩士論文
[1]保險(xiǎn)資金的投資組合模型研究[D]. 于知菲.哈爾濱工業(yè)大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3005741